IBK투자증권은 22일 보고서를 통해 마이크로디지탈이 한국 바이오 산업에서 소재·부품·장비(소부장) 국산화의 핵심 기업으로 입지를 다지고 있다고 판단하며, 기존 2만원에서 2만5000원으로 목표주가를 25% 상향 조정했다고 밝혔다.
마이크로디지탈은 이번에 국내 제약사의 메가기업인 셀트리온에 대한 제품 공급이 확정되면서 이같은 결정을 내렸다. 마이크로디지탈은 일회용 세포배양기와 배양백을 제조하는 유일한 기업으로, 최근 셀트리온의 생산공정에 필요한 '더백(THEBAG)' 공급 계약을 체결했다. 더백은 세포배양 배지의 이송과 저장, 무균 샘플링, 극저온 보관 등에 사용되는 일회용 백으로 이번 계약을 통해 연구소 단계를 넘어 상업적 공급이 시작된 것이다.
IBK투자증권의 이건재 연구원은 “셀트리온의 자가면역질환 치료제인 램시마주의 양산라인에 마이크로디지탈의 2D백 납품이 확정됐다”라며, “이 2D백은 바이오의약품의 생산, 보관, 유통 등 다양한 공정에서 필수적으로 사용되는 소모성 부품으로, 글로벌 시장이 연평균 21% CAGR로 성장해 2028년에는 약 6조원 규모로 확대될 것”이라고 전망했다.
또한, IBK투자증권은 마이크로디지탈이 셀트리온에 2D백 공급을 위해 4년간 철저한 검증 절차를 거쳤으며, 지속적인 LAB 테스트 및 제품 개선을 통해 양산라인 공급에서 성과를 올렸다고 평가했다. 국내 바이오 소부장 국산화 흐름에 대해 긍정적인 시각도 내비쳤다. 이 연구원은 “최근 용산 대통령실에서 열린 한미 관세협상 후속 민관 합동회의에서 서정진 회장이 R&D 비용을 현재 6000억원에서 1조원으로 확대하겠다고 발표했다”며, “이러한 움직임은 국산 제품 사용 비율을 높이는 데 기여할 것으로 보인다”고 덧붙였다.
마이크로디지탈은 산업통상자원부가 선정한 바이오 소부장 으뜸기업으로, 회사의 장비와 부품은 충분한 경쟁력을 보유하고 있어 매년 신규 탑티어 고객사 확보를 이루고 있다. 이 연구원은 “2026년에는 기존 고객에 대한 공급 확대와 신규 고객사 확보로 실적이 더욱 확대될 것으로 예상된다”면서, 긍정적인 전망을 내놓았다.
결론적으로, 마이크로디지탈은 셀트리온과의 협력을 통해 한국 바이오 산업의 성장에 기여하고 있으며, 앞으로도 공정한 국산화 기조를 이어가며 시장 내 경쟁력을 지속적으로 강화해 나갈 것으로 기대된다.
