글로벌 암호화폐 거래소 비트겟(Bitget)은 올해 10월 중순부터 11월 말까지 진행된 미국 어닝 시즌 동안 토큰화된 미국 주식의 거래량이 역대 최고치를 기록했다고 발표했다. 이 기간 동안 토큰화된 주식의 글로벌 스팟 거래량은 전월 대비 452% 증가했고, 선물 거래량은 무려 4,468% 폭증하며 이전에 비해 가장 빠른 성장률을 보였다. 비트겟은 이러한 성장을 이끈 배경으로 특정 자산군에 집중된 자금 흐름, 24시간 글로벌 거래 환경, 다양한 국가 및 투자자 유형의 참여 확대를 세 가지 주요 요인으로 분석했다.

선물 시장에서는 테슬라(TSLA), 메타(META), 마이크로스트래티지(MSTR), 애플(AAPL), 그리고 나스닥100 ETF(QQQ) 등 기술주와 AI 관련 테마주가 주로 거래되며 높은 변동성을 보였다. 특히 메타의 거래량은 전월 대비 40,774% 증가했고, 마이크로소프트(MSFT)와 마이크로스트래티지의 거래량도 각각 24,339%, 11,684%에 달하는 이례적인 성장을 기록했다. 이러한 상황에서 테슬라와 메타의 선물 거래량은 각각 25억 달러와 20억 달러를 초과하며 주목받았다. 보고서는 이러한 변동성이 AI 모멘텀과 비트코인 연관주에 대한 관심 증가에 의해 초래되었다고 분석했다.

스팟 시장에서는 단기 레버리지 거래보다 중장기 분산 투자 경향이 두드러졌다. 엔비디아(NVDAon)의 거래량은 1,888%, 나스닥 ETF QQQon은 3,492%, S&P 500 ETF SPYon은 3,247% 증가했으며, 장기 국채 ETF인 TLTon의 거래량은 69,573% 급증했다. 비트겟은 이러한 흐름을 어닝 리스크 회피, 연준의 금리 인하 기대, 경제 둔화 대비와 같은 방어적 포트폴리오 강화로 해석하고 있다.

비트겟의 5일 24시간 거래 모델(5×24)은 거래량 증가의 주요 요인으로 작용했다고 지적되었다. 보고서는 미국의 프리마켓 시간대인 UTC 08:00~10:00이 가장 활발한 거래 시간으로 나타났으며, 아시아 투자자들이 실적 발표 직후 즉각적으로 반응하고 장 시작 전 포지션 조정 및 갭 변동 선반영 전략을 통해 적극적인 매매에 나섰다고 설명했다. 이는 전통적인 증권사 기반의 미국 주식 투자 방식에서는 찾아볼 수 없는 행동 양식으로, 아시아 투자자들이 어닝 시즌에 대한 반응 속도에서 구조적 우위를 점하고 있다고 평가된다.

투자자 유형에 따른 매매 전략에서도 분명한 차이가 나타났다. 높은 거래량을 기록한 상위 30%의 고래(Whale) 투자자들은 하루 평균 51.7회의 거래를 실시한 반면, 일반 리테일 투자자는 0.19회에 불과했다. 고래 투자자들은 초단기 중심의 고빈도 거래 전략을 활용한 반면, 리테일 투자자들은 실적 발표 후 추세를 확인한 뒤 진입하는 보수적 패턴을 보였다.

비트겟의 CEO 그레이시 첸(Gracy Chen)은 이번 어닝 시즌 결과에 대해 토큰화 주식 시장이 새로운 전환점을 맞이했다고 언급했다. 그는 현재 전 세계적으로 시간과 지역의 제약 없이 누구나 24시간 실시간으로 어닝 이벤트에 참여할 수 있는 환경이 조성되며 시장이 더욱 유동적이고 정교하게 변모하고 있다고 강조했다. 또한, "토큰화 주식은 더 이상 실험 단계에 머무르지 않으며, 글로벌 자본 흐름과 투자 행태가 결합하여 주요 자산군으로 자리잡고 있다"고 덧붙였다.