미국 증권거래위원회(SEC)가 암호화폐 벤처캐피털 시마캐피털과 그 창립자인 이다 가오(Yida Gao)에게 투자자 사기 혐의로 고소를 제기했다. SEC는 이들이 약 1억 7,000만 달러(한화 약 2,505억 원)를 모금하는 과정에서 허위로 투자 성과를 부풀린 사실을 밝혀냈다고 명시했다. 지난 11월 25일 발표된 고소장은, 2021년부터 2023년까지 시마캐피털 펀드1의 투자 유치 마케팅 자료에서 실제 수익률보다 과장된 수익률을 기재했음을 지적했다.

대표적인 사례로, 가오는 한 투자에서 90배의 수익률을 달성했다고 주장했지만, 실제로는 2.8배에 불과했던 것으로 드러났다. 이러한 오류가 외부에 알려질 위험이 커지자, 그는 이를 단순한 사무착오(clerical error)로 해명했다고 전해졌다. 이와 함께 SEC는 가오가 비트클라우트(BitClout) 토큰과 연계된 특수목적법인(SPV)을 통해 1,190만 달러(약 175억 원)를 유치하면서 투자자 보호를 내세웠으나, 할인된 가격에 매입한 토큰을 SPV에 더 높은 가격에 판매하여 개인적으로 약 190만 달러(약 28억 원)의 이익을 챙겼다고 주장했다.

이번 혐의에 따라 가오는 시마캐피털의 포트폴리오 기업 대표들에게 발송한 이메일에서 자신의 매니징 디렉터직에서 물러나겠다고 밝혔으며, 펀드를 질서 있게 청산할 계획임을 전했다. 또한 해당 이메일은 크립토 전문 기자인 케이트 어윈(Kate Irwin)이 자신의 소셜 미디어를 통해 공개하였다. 이 사건은 암호화폐 시장이 다시 활기를 띠는 시점에 발생하여 더욱 주목받고 있다.

SEC의 대처는 사기적인 행위를 단속하면서 동시에 제도권으로의 편입을 알리는 신호로도 해석된다. 특히 일부 벤처 펀드에서 발생하는 도덕적 해이에 대한 우려가 커지고 있으며, 이로 인해 전체 프로젝트 생태계에 부정적인 영향을 미칠 수도 있다는 경고가 제기되고 있다. SEC의 이번 조치로 암호화폐 벤처 투자 시장에 대한 신뢰 회복 압력이 커질 것으로 예상되며, 자산 운용의 적법성과 투명성 확보를 위한 요구도 증가할 전망이다.

투자자들은 펀드나 프로젝트에 대한 투자를 고려할 때 단순한 수익률 외에도 해당 정보를 제공하는 주체의 실적과 공시 이력을 반드시 검토해야 한다. SEC의 단속이 강화됨에 따라 중소 벤처캐피털에 대한 규제 가능성도 주의 깊게 살펴봐야 할 시점이다.