최근 디파이(DeFi) 대출 프로토콜인 에이브(AAVE)에서 약 2,700만 달러 규모의 강제 청산이 발생했다. 이번 사건은 가격 조작 방지를 위한 오라클 업데이트 과정에서 발생한 가격 상한 설정 오류가 주요 원인으로 지목되고 있다. 특정 담보 자산의 가격이 비정상적으로 낮게 반영되면서 연쇄적으로 청산이 이루어진 상황이다.

이번 청산 사태는 카오스랩스(Chaos Labs)가 운영하는 '상관자산 가격 오라클(CAPO, Correlated Asset Price Oracle)'의 업데이트에 기인한다. CAPO는 밀접하게 연동된 자산 간 가격 비율의 상한을 설정함으로써, 공격자가 가격을 조작하는 것을 방지하는 장치다. 그러나 카오스랩스는 타임스탬프 불일치로 인해 wstETH와 stETH의 가격 비율 상한이 실제 시장 가격보다 낮게 설정되었다고 발표했다.

이로 인해 오라클이 반영한 가격이 시장 대비 약 2.85% 하락하였고, 청산 임계치에 근접하던 포지션들이 일제히 청산되었다. 카오스랩스의 데이터에 따르면 에이브의 '이더리움 코어(Ethereum Core)' 인스턴스에서 2,120만 달러, '프라임(Prime)' 인스턴스에서 570만 달러가 각각 청산되었다.

카오스랩스의 창립자 오머 골드버그(Omer Goldberg)는 이번 사건으로 피해를 입은 사용자에게 전액 보상할 것이라고 발표했다. 그는 CAPO가 도입된 이후 1년간 약 3,000개 이상의 파라미터에 대해 1,200개 이상의 스트리밍을 실시했으나 문제가 발생한 적이 없었다고 강조했다.

이번 오류로 인해 프로토콜에 부실채권이 생성되지는 않았지만, 청산자들은 약 500 이더(ETH), 즉 약 875,000 달러 규모의 이익을 올린 것으로 추정되고 있다. 청산자들이 얻은 수익 중 약 30%인 154 ETH는 사용자 보상을 위해 회수될 예정이며, 나머지 부분은 에이브의 재무금고로써 보상에 사용할 예정이다.

비슷한 오라클 오류는 최근 다른 디파이 프로토콜에서도 발생했다. 지난달 문웰(Moonwell)에서는 가격 오류로 인해 180만 달러 규모의 부실채권이 발생하기도 했다. 당시 AI 공동 작성 업데이트 과정에서 발생한 오류로, 담보 가격이 실제보다 현저히 낮게 책정되어 차입자들이 대거 청산된 사례가 있었다.

이번 에이브 사건은 기술적 실수가 발생했습니다. 이런 실수는 청산을 피할 수 있는 방법이기도 하지만, 사용자 신뢰를 저하시킬 가능성이 크다. 또한, 에이브의 생태계가 거버넌스 갈등으로 흔들리는 시점에서 발생하였기에, 이러한 사건들은 시장에 불안감을 더하고 있다. 지난해 12월 이후 에이브 DAO와 에이브 랩스는 "누가 에이브를 실제로 통제하는가"를 둘러싼 갈등을 겪고 있다. 이로 인해 두 개의 핵심 서비스 제공업체가 이탈하는 상황까지 이어졌다.

오라클은 디파이 대출 시장에서 담보 가치와 청산 기준을 결정하는 핵심 인프라로 작용하기 때문에, 이번 사건은 사용자 신뢰 훼손과 함께 거버넌스 리스크를 증가시킬 수 있다. 따라서 시장의 관심은 에이브(AAVE)가 신뢰 회복을 위해 재발 방지 절차를 어떻게 강화할 것인지에 집중되고 있다.