18일(현지시간) 발표된 미국의 인플레이션 지표가 예상을 웃도는 수치를 기록하면서 비트코인(BTC) 가격이 추가 하락했다. 현재 시장은 연방준비제도(Fed)의 금리 결정과 제롬 파월 의장의 발언을 앞두고 위험자산 비중 축소에 나서는 분위기다. 코인마켓캡에 따르면 비트코인의 가격은 최근 24시간 동안 약 4% 하락해 7만1622달러로 거래되고 있으며, 이는 원화로 약 1억766만 원에 해당한다. 이더리움(ETH) 역시 6% 급락해 2181달러(약 328만 원)까지 떨어졌다.

지난주 비트코인은 7만6000달러 선을 넘보며 한 달 만에 최고가에 근접했었다. 이러한 상황에서 미국 증시가 흔들리던 중에도 비트코인이 상대적으로 강세를 보이며 위험자산과의 ‘디커플링(탈동조화)’ 상황이 기대되었으나, 18일의 인플레이션 지표는 예상을 뛰어넘는 결과를 보이며 이란 문제를 둘러싼 중동 지정학적 리스크도 높아지면서 주식과 크립토 시장 모두 압력을 받았다.

유럽 자산운용사 코인셰어스의 리서치 총괄 제임스 버터필은 DL뉴스와의 인터뷰에서 “현재의 가격 하락은 연방공개시장위원회(FOMC)에서 어떤 메시지가 나올지를 두려워하는 심리에 기인할 수 있다”고 분석했다. 그는 “유가 상승이 Fed의 ‘포워드 가이던스(향후 통화정책 경로에 대한 안내)’를 더욱 매파적으로 만들可能성이 있으며, 이에 따라 금리 인하 예상이 낮아지고 있다”고 전했다.

유가는 이스라엘이 이란의 사우스파르스 가스전을 공격했다는 뉴스로 상승세를 유지하고 있으며, 이는 에너지 가격의 불안을 재점화시키고 있다. 시장에서는 에너지 가격이 물가에 미치는 영향으로 인해 중앙은행의 금리 인하 시점이 지연될 것이라는 우려가 커지고 있다. 일반적으로 크립토 시장은 낮은 금리와 높은 유동성에서 강세를 띠었던 만큼, 유가 급등이 인플레이션 압력을 증가시킬 경우 비트코인과 같은 위험자산에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 나타내고 있다.

중동에서 군사적 긴장이 지속되면 유가는 추가 상승할 수 있으며, 지난주 이란 군 대변인은 전쟁 여파로 유가가 두 배로 상승할 수 있다는 경고를 하기도 했다. 따라서 시장 참가자들은 FOMC 회의 이후 파월 의장의 발언을 주의 깊게 지켜보고 있으며, 메렉스의 크립토 트레이딩 공동총괄 새뮤얼 레인은 “크립토 가격 하락은 이벤트를 앞둔 트레이더들의 포지셔닝 조정의 영향을 크게 받았다”고 전했다.

이러한 맥락에서 Fed는 2026년 두 번째 회의에서 금리를 동결할 것으로 예상되지만, 만약 파월 의장이 올해 후반에 금리 인상 가능성을 시사할 경우 위험자산 전반에 불안정성을 부여할 수 있다. 현재 시장의 주요 변수가 ‘물가 둔화 지연’과 ‘유가 상승에 따른 인플레이션 리스크’가 Fed의 입장에 어떤 변화를 가져올지가 될 것으로 보인다. 투자자들은 “FOMC 회의 전후로 가격 변동성이 크게 발생할 수 있으므로 레버리지를 줄이고 손절 및 익절 기준을 명확히 설정하는 것이 유리할 것”이라는 전략을 세울 필요가 있다.

이번 주는 물가 안정성이 확인되기 전까지 위험자산의 반등세가 제한될 가능성이 높다는 점을 유념할 필요가 있다.