최근 무기한 선물 거래에서 펀딩비를 전략적으로 활용하여 최대 연 20%의 수익을 기대할 수 있는 기회가 특징적으로 부각되고 있다. 무기한 선물 거래에서는 투자자의 심리에 따라 현물 가격과 선물 가격 간의 차이가 발생하는데, 이러한 가격 차이를 조정하는 매커니즘으로 펀딩비(Funding Rate)가 중요한 역할을 한다. 펀딩비는 선물 포지션 간 이자를 조정하여 시장 가격의 균형을 맞춘다. 이 구조를 이용하여 현물을 매입하고, 선물 시장에서 숏 포지션을 취함으로써 가격 변동의 리스크를 헤징하면서 수익을 얻는 전략이 주목받고 있다.

7월 26일 기준, 데이터맥시플러스의 분석에 따르면, Newton Protocol(NEWT)을 활용한 펀딩비 전략이 가장 높은 수익 가능성을 보여주고 있다. Bybit에서 롱 포지션을 보유하고, Gate.io에서 숏 포지션을 운영하는 방식으로 −0.23198%의 펀딩비가 적용되며, 연환산 수익률은 20.32%에 달하고, 이 경우의 연간 수익은 약 101,486달러로 추정된다. 동일한 전략이 Binance와 Bybit 간에도 적용될 수 있으며, 여기서 스프레드는 0.71%로 비교적 높은 수준이다. 또 다른 조합인 Bitget과 Bybit 간에도 비슷한 수익을 기대할 수 있다.

Gate.io 선물 시장에서 롱 포지션을 취하고, 다양한 거래소에서 숏 포지션을 운영하는 전략 또한 약 52,574달러의 연간 수익을 생성할 수 있다. IDEX의 경우에는 Gate.io 선물에서 롱 포지션을, Gate.io나 Bitget에서 숏 포지션을 취할 경우, −0.4375%의 펀딩비를 기반으로 연 9.58%의 수익률과 약 47,838달러의 연간 예상 수익을 기록하고 있다.

이러한 펀딩비 전략은 기본적으로 선물 시장에서 롱 포지션을 보유하면서 동시에 현물 시장에서 숏 포지션으로 리스크를 최소화하는 구조를 갖고 있다. 특히, 펀딩비가 음수일 경우 선물 포지션을 보유한 투자자가 이자를 받는 형태로 수익을 생성할 수 있어 눈에 띄는 장점이 있다. 그러나 이러한 마진 거래에서 발생하는 이자 및 수수료를 고려해야 하며, 실제 수익률 분석 또한 필수적이다. 최근 특정 종목의 펀딩비가 깊게 음수인 상황에서는 짧은 보유 기간 내 안정적인 수익 실현이 가능하다는 점에서 손쉬운 진입이 가능하다는 평가도 이어진다.

현재 펀딩비가 가장 높은 종목으로는 Bittensor(TAO), CROSS(CROSS), Axelar(AXL), SkyAI(SKYAI), Aave(AAVE) 등이 있으며, 이들은 각각 다른 거래소에서 상이한 펀딩비를 보여주고 있다. 반면, 펀딩비 하위 종목으로는 Aave와 SkyAI가 있으며, 이러한 종목은 최근 추세에 따라 펀딩비가 크게 하락하기도 했다.

마지막으로, 펀딩비 차익 거래 전략은 시장의 높은 변동성에서도 안정적인 수익을 추구할 수 있는 기회를 제공함에 따라, 특정 시장 동향을 예측하기 어려운 때에도 유용하게 활용될 수 있다. 그러나 펀딩비는 거래소마다 크게 변동할 수 있으므로, 거래별 차익을 극대화하기 위한 전략적 접근이 필요하다.