아시아의 암호화폐 시장이 다시금 ‘돈세탁 사각지대’로 부각되고 있다. 2025년 상반기 동안 동아시아 전역에서 발생한 암호화폐 범죄에 따른 피해액은 이미 약 2조 8,500억 원(약 15억 달러)을 넘어섰으며, 이는 2024년 전체 피해 규모를 초과하는 수치다. 이러한 현상은 바이빗 해킹 사건을 비롯해 동남아시아에서 발생한 ‘피그 부처링(pig butchering)’ 사기 수법 등 지역 맞춤형 범죄가 다수 발생한 결과로 분석된다.

문제의 핵심은 기존의 글로벌 AML(자금세탁 방지) 도구들이 서구권 기준에만 중점을 두고 있다는 점이다. 믹서와 텀블러, 그리고 미국과 유럽의 중앙화 온램프를 중심으로 설계된 감시 엔진은 아시아 금융 지하 생태계의 복잡한 특성을 제대로 포착하지 못하고 있다. 특히, 태국의 무허가 OTC 데스크, 필리핀의 모바일 머니 송금 시스템, 그리고 홍콩과 인도네시아의 피어 투 피어 지갑 거래 등은 서구형 감시 툴이 인식하지 못하는 방식으로 자금세탁이 이루어지고 있다.

법 집행 기관과의 현지 협업 및 지역 맞춤형 위험 라이브러리 구축이 시급하다. 싱가포르의 유령회사를 통한 순환 거래 방식이나 인도네시아 전자지갑을 통한 ‘레이어링’ 전략은 사후 추적보다 사전 차단이 더욱 중요하다. 이를 위해서는 현지 체계에 적합한 온체인 데이터를 능동적으로 수집하고, 자금세탁 신규 수법에 대해 실시간으로 대응할 수 있는 ‘살아 숨 쉬는 전력망’이 구축되어야 한다.

일부 동남아 국가들은 이미 변화를 시도하고 있다. 태국과 말레이시아에서는 실시간 대시보드 및 분석 소프트웨어를 활용해 피해 제보 후 몇 시간 이내에 자금을 동결하는 데 성공하였고, 이는 과거의 수주에서 수개월이 소요되던 대응 속도와 비교할 수 없는 성과를 보여준다. 이러한 효율성은 실제 범죄 억제 효과로 이어지며, 현지 암호화폐 시장에 대한 신뢰를 높이고 있다.

그러나 인프라의 개선만으로는 부족하다. 많은 국가의 규제당국은 블록체인에 대한 이해가 부족하고, 민간 분석 기업들은 법적 행동 권한이 명확하지 않다. 이에 따라 데이터 공유와 공동 교육, 실시간 경고 체계를 포함한 공공-민간 협력(PPP) 모델이 필수적이다. 아시아의 암호화폐 범죄 대응은 이제 단순한 기술적 접근이 아닌 신뢰 구축의 문제로 진화하고 있다.

시장 변화 속도 또한 급격하다. 베트남, 태국, 인도 등에서는 소매 투자자들이 암호화폐 시장에 활발히 진입하며 거래량이 급증하고 있지만, 이와 함께 투자자 보호 기반이 약할 경우 이러한 성장은 단순한 거품에 불과할 수 있다. 따라서 규제당국과 민간 기업이 함께 소비자 보호 규칙을 정립하고, 장기적인 시장 참여 기반을 마련하며 기관 투자자 유입을 위한 다양한 노력을 기울여야 한다.

일부에서는 지역 규제의 도입이 글로벌 기준과 충돌하거나 개인정보 침해 우려를 초래할 수 있다고 지적하지만, 단기 데이터 보관, 허가형 감사 추적 시스템 및 집행 보고서 공개 등 프라이버시를 중심으로 하는 설계로 충분히 균형을 이룰 수 있다. 핵심은 지역 현실을 반영한 합리적인 조율이다.

결국, 현지 전문성을 갖춘 분석 파트너와 함께하는 기업만이 APAC 시장에서 생존할 가능성이 높다. 기관 투자자들은 이제 ‘블록체인 환경 위생’에 대한 확신을 원하며, 규제를 제대로 이해하지 못하는 글로벌 벤더들은 상장 거래소에서 퇴출될 위험이 크다. 암호화폐 시장이 안정되기 위해서는 산업 연합과 분석업체 간의