Aave Labs의 창립자 스타니 쿨레초프는 전통 금융(TradFi) 부문이 은행 시스템을 넘어 핀테크로 이동하고 있으며, 블록체인이 다음 단계가 될 수 있다고 밝혔다. 그는 최근 EthCC 2025 행사에서 "지속적인 악화된 은행 경험 덕분에 많은 금융 서비스가 핀테크로 이동했고, 핀테크 애플리케이션이 상당한 시장 점유율을 차지하게 되었다"라고 설명했다.

쿨레초프는 분산형 대출 및 유동성 플랫폼인 Aave 프로토콜을 개발하는 Aave Labs와 같은 탈중앙화 금융(DeFi) 프로젝트들이 이러한 유용성을 더 분산된 매체로 가져오기 위해 노력하고 있다고 전했다. 그는 "60% 이상의 인구가 어떤 형태에서든 디지털 지갑을 보유하고 있다. 이는 온체인은 아니지만, 특정 거래와 상호작용할 수 있는 디지털 수단이 존재한다"라고 덧붙였다.

그는 또한, 전통 금융을 끌어들일 수 있는 '실물 자산의 토큰화'가 다가오는 수조 달러 규모의 기회라고 강조했다. "부동산, 정부 채권, 주식, 기업 채권 등 효율적으로 관리할 수 있는 다양한 자산들은 투명한 원장과 프로그래머블 환경에서 더 나은 처리 방식으로 다룰 수 있다"고 언급했다.

쿨레초프는 "만약 우리가 이 모든 기존 자산들을 온체인으로 가져올 수 있다면, 그 자산들은 더 효율적인 환경을 생성할 수 있으며, 이러한 비효율성 때문에 존재하지 않는 새로운 자산들을 창출할 수 있다"라고 주장했다. 그는 "DeFi는 국경 없는 방식으로 이를 실현할 수 있는 유일한 기술"이라고 강조했다.

하지만 그는 DeFi가 현재 대중적으로 널리 알려지지 않았고, Aave를 포함한 많은 프로토콜들이 핀테크 애플리케이션과 비교할 때 사용자 수가 아직 부족하다고 인정했다. 쿨레초프는 DeFi의 대규모 채택을 위해 "명확한 가치 제안"을 제시하고, "실제로 문제를 해결하고 적절한 솔루션을 제공해야 한다"고 말했다. "우리가 전통 금융과 경쟁하려면, 세상을 변화시키려면, 무언가를 10배 더 잘해야 한다"라고 강조했다.

그는 "제품이 10배 더 좋아야 한다. 전통 자산과 전통 가치 체계를 가져올 때, 우리는 훨씬 나은 것을 제공해야 한다. 더 나은 가치 제안이 필요하다: 단순성과 접근성"이라고 덧붙였다.

전통 금융도 이미 블록체인 기술을 사용하기 시작했다. 예를 들어, 블랙록은 2024년 3월 이더리움 기반의 토큰화된 머니 마켓 펀드를 출시하여 총 28억 달러 이상의 가치를 기록했고, 4월에는 디지털 원장을 기반으로 한 트레저리 트러스트 기금의 주식 클래스 생성을 위해 블록체인 사용을 신청했다. 자산 관리업체인 리브르 캐피탈도 4월에 5억 달러의 텔레그램 부채를 토큰화할 계획을 발표했다.