달러 예금, 환율이 얼마까지 내려가도 원금 손해가 없나요?



세후 이자 423달러를 받아도 환율이 1,200원으로 내려가면 49만2,400원을 잃습니다. 1만 달러를 1,300원에 사서 연 5%로 12개월 맡긴 경우입니다. 이 예금의 원화 원금을 지키는 환율은 약 1,247.24원으로, 가입 환율보다 약 52.76원 낮습니다. 달러 이자가 늘어난 만큼 환율 하락을 견디지만 이자가 모든 환차손을 덮어 주지는 않습니다.

표는 원금 1만 달러·연 5%·12개월·가입 환율 1,300원을 고정하고 만기 환율만 바꾼 결과입니다. 처음 달러를 사는 데 들어간 돈은 1,300만원입니다. 같은 달러 이자를 받아도 원화로 되찾는 금액은 표의 세 경우에서 달라집니다.

🧮 달러 예금 계산기

표는 가입 환율 1,300원 기준입니다. 내 가입환율과 금리·기간을 넣으면 예상 만기 환율에서의 원화 손익이 나옵니다.

내 환율로 원화 손익 계산하기 →

연 5%인데 환율이 딱 5%까지는 못 내려가나요

가입자는 세전 금리만큼의 달러를 전부 받지 못합니다. 이 예금의 세전 이자는 500달러이며 세금 15.4%를 빼면 세후 이자는 423달러입니다. 원금과 함께 받는 달러는 처음보다 4.23% 늘어납니다. 환율 하락을 메울 때 쓸 수 있는 돈도 세전 이자가 아니라 이 세후 이자입니다.

환율이 떨어지면 달러 원금뿐 아니라 달러 이자의 원화 가치도 함께 줄어듭니다. 따라서 환율이 세후 수익률인 4.23%만큼 떨어져도 원화 원금이 온전히 남지는 않습니다. 환율 하락률의 분모에는 이자가 붙은 달러 전체가 들어갑니다. 이 사례에서는 약 4.06%까지 내려가야 원화 손익이 0이 됩니다.

환율이 1,300원에서 1,200원으로 떨어진 경우를 원금과 이자로 나누면 차이가 보입니다. 달러 원금에서만 100만원의 환차손이 생깁니다. 세후 이자를 낮아진 만기 환율로 바꾸면 50만7,600원입니다. 이자가 환차손의 일부만 메우고 나머지 49만2,400원이 손실로 남습니다.

내 예금의 손익분기 환율은 어떻게 구하나요

처음 쓴 원화를 만기에 받는 달러 전체로 나누면 됩니다. 이 사례에서는 1,300만원을 원금과 세후 이자를 합친 1만423달러로 나눕니다. 손익분기 환율 = 처음 투입한 원화 ÷ 만기 달러 수령액입니다. 계산값은 약 1,247.24원이며 이 지점에서 원화 손익이 0에 가까워집니다.

약 1,247.24원은 환율 전망이나 목표 가격이 아닙니다. 이 사례의 만기 환율이 1,248원이면 이익, 1,247원이면 손실이 납니다. 손익분기 환율은 자신이 원금을 지키는 경계를 숫자로 구한 값입니다. 계산기에서 만기 환율을 바꿔 넣으면 그 경계 양쪽의 손익을 원 단위로 비교할 수 있습니다.

원금을 더 많이 맡긴다고 이 경계가 낮아지지는 않습니다. 가입 환율과 금리, 기간이 같으면 처음 쓴 원화와 만기에 받는 달러가 같은 비율로 늘어나기 때문입니다. 원금은 손익의 금액을 바꾸고 금리와 기간은 원금 대비 이자를 바꿉니다. 그래서 다른 예금의 경계와 비교할 때는 예치금 규모보다 세후 이자 비율을 먼저 맞춰야 합니다.

이미 가진 달러, 어떤 환율을 넣어야 하나요

이미 보유한 달러를 맡기는 사람은 어느 시점부터 손익을 셀지 먼저 정해야 합니다. 예금 가입일부터의 가치 변화를 보려면 가입일 환율을 기준으로 삼습니다. 달러를 처음 산 뒤의 전체 손익을 보려면 실제 취득환율을 넣습니다. 같은 달러예금이라도 비교의 시작점을 바꾸면 손익분기 환율이 달라집니다.

미국 주식을 팔아 생긴 달러를 예금에 넣는 서학개미도 이 구분이 필요합니다. 예금 가입일 환율로 계산한 결과에는 그 전에 달러를 보유하며 생긴 환차손익이 들어가지 않습니다. 예금으로 번 돈과 달러를 오래 보유해 생긴 손익을 섞으면 이자가 메운 손실의 크기를 잘못 읽게 됩니다. 계산기의 가입 환율 칸은 그 비교 기준을 정하는 자리입니다.

실제 원화 회수액을 따질 때는 달러를 사고파는 데 적용되는 전신환율을 씁니다. 처음 달러를 살 때는 은행의 전신환 매도율, 만기에 팔 때는 전신환 매입률이 기준입니다. 가치 변화만 비교한다면 가입과 만기에 같은 기준의 매매기준율을 적용합니다. 한쪽에는 매매기준율을 쓰고 다른 쪽에는 실제 환전율을 쓰면 환율 변화와 환전 비용이 뒤섞입니다.

입력한 전신환율에 들어 있는 스프레드는 원화 환산 결과에 반영됩니다. 별도 수수료가 있다면 계산기의 손익과 실제 통장에 남는 돈 사이에 차이가 생깁니다. 원화로 되찾을 계획인 사람에게는 달러 이자액과 함께 원화 손익이 필요하고, 달러로 계속 보유할 사람에게는 만기 달러 수령액이 먼저입니다. 어느 쪽이든 원화 손실 여부는 자신의 비교 기준 환율을 넣어야 판단할 수 있습니다.

🧮 달러 예금 계산기

내 예금의 세후 이자와 만기 수령액을 확인합니다. 만기 환율을 바꾸면 원화 손익이 0원으로 바뀌는 경계를 찾을 수 있습니다.

내 환율로 원화 손익 계산하기 →

2026년 기준, 국내 거주 개인의 비사업용 단순 달러예금·일반과세·단리·만기 지급·개월÷12 근사 계산입니다. 실제 일수·연 360일 계산, 중도해지·복리·월 이자 지급, 별도 환전 수수료·스프레드 자동 산정, 법인·사업용 외화·선물환 결합 거래 및 금융소득 합산 추가 세금은 제외합니다.