주말 동안 암호화폐 시장에서 비트코인 및 주요 알트코인이 급락하며, 약 3조 6,000억 원의 자산이 사라진 것으로 나타났다. 이는 주요 포지션의 강제 청산으로 인해 발생한 현상이며, 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 동결이나 중동의 지정학적 리스크와는 무관하다는 분석이 지배적이다.

31일(현지시간) 암호화폐 데이터 제공 플랫폼인 코인글래스(CoinGlass)에 따르면, 최근 하루 동안 비트코인(BTC) 등 주요 암호화폐에서 레버리지를 과도하게 사용한 포지션들이 대규모로 청산되었다. 이로 인해 약 25억 달러, 즉 한화로 3조 6,300억 원에 달하는 손실이 발생했으며, 그 중 약 13억 달러가 불과 12시간 안에 청산됐다.

이번 비트코인의 폭락은 시장 하루 거래량이 감소하는 주말에 발생해, 외부 요인 없이 순수한 시장 내부 요인에서 기인했다. 트럼프 전 대통령의 이란과 관련된 군 이동 소식이나 연준의 정책 결정 등이 시장에 영향을 주지 않았다는 점이 강조된다. 투자 리서치업체인 코베이시레터(Kobeissi Letter)는 이러한 급락이 과도한 레버리지와 변동성이 심한 유동성 문제에서 비롯되었다고 분석했다. 이들은 비트코인 차트 분석을 통해 세 번의 뚜렷한 청산 압력을 확인했다고 밝혔다.

현재 암호화폐 시장은 유동성이 들쭉날쭉한 상태로, 과도한 레버리지가 쌓여 가격이 급격히 하락하는 이른바 ‘에어 포켓’ 현상이 빈번하게 발생하고 있다. 극단적인 투자심리는 공포와 낙관 사이를 오가며 더욱 큰 변동성을 초래한다. 이번 청산 규모는 암호화폐 역사상 열 번째로 큰 규모로, 특히 선물 시장에서 높은 레버리지의 롱 포지션이 중심이 되었다.

가장 큰 청산 사태는 2023년 10월 10일에 있었던 것으로, 하루 동안 약 190억 달러가 증발한 사건이 있다. 전문가들은 이번 사건이 비교적 적은 금액처럼 보일 수 있지만, 최근 안정적인 시장 흐름에 비추어 볼 때 그 충격이 결정적으로 크다고 평가하고 있다.

이러한 급락 상황 속에서도 코베이시레터는 극단적인 감정의 흐름을 이용해 저점 매수 기회가 존재할 수 있다고 언급하며, 투자자들에게 신중한 접근을 권장했다. 유동성과 레버리지 청산 리스크가 상존하는 가운데, 이번 하락은 전형적인 시장 내부 요인에 의한 변동성을 보여준 사례로 평가된다.

결국, 비트코인 급락 사태는 외부 뉴스보다 내부 유동성 문제와 레버리지의 영향력이 크다는 것을 다시 한번 증명했다. 따라서 투자자들은 이러한 구조를 이해하고 대응하는 것이 필요하다.