KS인더스트리 유상증자, 약 50억원 중 26억원으로 만기 전 빚 갚는다

10월 15일 KS인더스트리(101000)는 8.55% 내린 1,198원, 거래량 3만6,847주를 기록했습니다. 같은 날 결정한 유상증자는 약 50억원을 조달해 26억원은 빚을 갚고, 약 24억원은 회사 운영에 쓰는 내용입니다.

배 위에서 물품을 올리고 내리는 크레인을 만드는 회사가 이번에 확보하려는 돈은 공장 증설이나 다른 회사 인수보다 채무상환과 운영에 배분됐습니다. 조달액 가운데 더 큰 몫은 제15회 전환사채를 만기 전에 사들이는 데 들어갑니다.

신주는 얼마나 늘어나나요?

10월 15일 유상증자 결정 공시에 담긴 신주는 보통주 417만141주입니다. 증자 전 보통주는 1,479만6,480주이며, 이번 신주가 모두 발행되면 보통주는 1,896만6,621주가 됩니다.

기존 보통주 수와 비교하면 약 28.18%만큼 새 주식이 늘어납니다. 이번 증자만 반영해 보통주 지분을 계산하면, 현재 보통주 1%를 가진 주주의 비중은 약 0.78%가 됩니다. 보유 주식 수는 같아도 전체 보통주 수가 늘기 때문입니다.

발행가는 1주당 1,199원입니다. 공시상 기준주가 1,331원에 적용한 할인율은 9.95%입니다. 신주 수에 발행가를 곱한 총 조달액은 49억9,999만9,059원입니다.

기존 주주도 청약하는 증자인가요?

이번 방식은 제3자배정입니다. 신주 417만141주 전부를 주식회사 이메디슨에 배정합니다. 기존 주주가 가진 주식 수에 따라 신주를 나눠 받는 주주배정 증자와는 참여 대상이 다릅니다.

따라서 기존 주주에게 ‘1주당 신주 몇 주’라는 청약 비율이 주어지는 공시가 아닙니다. 이번 결정에서 기존 주주에게 직접 달라지는 것은 전체 발행주식 수와 그에 따른 지분 비중입니다.

이메디슨은 CHEN YANG이 지분 100%를 보유한 법인으로 기재됐습니다. 회사는 투자자의 의향과 납입능력, 시기 등을 고려해 배정 대상을 정했다고 밝혔습니다. 이메디슨의 투자자금 조달방법은 투자유치이며, 기관·개인투자자 등을 모집한다고 적었습니다.

10월 23일 납입, 11월 9일 상장 예정

청약일과 주금 납입일은 모두 2026년 10월 23일입니다. 신주의 상장 예정일은 11월 9일입니다. 청약처는 KS인더스트리 경영관리본부, 주금 납입처는 우리은행 낙성대역지점입니다.

발행되는 신주는 전량 1년간 의무보호예수할 계획입니다. 상장 예정일과 배정받은 주식을 자유롭게 처분할 수 있는 시점은 구분됩니다. 이번 발행은 사모발행과 1년 보호예수를 사유로 증권신고서 제출 대상에서 제외됐습니다.

26억원은 전환사채를 만기 전에 사들이는 돈

채무상환자금 26억원의 대상은 제15회 전환사채입니다. 공시에 기재된 차입일은 2024년 11월 27일, 만기일은 2027년 11월 27일입니다. 회사는 만기가 오기 전에 사채를 취득하는 데 이번 증자금을 배분했습니다.

채무상환 표에는 7명의 보유자가 나옵니다. 금액은 각각 2억2,000만원, 10억7,000만원, 7억6,000만원, 2억3,000만원, 1억원, 1억원, 1억2,000만원으로 합계 26억원입니다.

나머지 운영자금은 23억9,999만9,059원입니다. 연도별 사용계획 표에는 백만원 단위로 2027년 2,400백만원이 배정돼 있습니다. 증자의 목적은 “유동성부족 해소 및 재무구조 개선을 통한 경영정상화”로 명시했습니다.

운영할 본업은 배에 맞춰 만드는 크레인

KS인더스트리의 크레인은 배 양쪽에서 부두의 선원용 소모품과 물품을 선상으로 올리는 데 쓰입니다. 해양플랜트에서는 상부 갑판의 중량물과 파이프를 다루거나 보급선에서 물건을 옮기는 장비도 만듭니다.

선박마다 사양이 달라 주문에 맞춰 설계하고 제작합니다. 바닷물과 진동, 충격을 견뎌야 하며 선급 검사도 거칩니다. 고객 표에는 현대중공업 그룹, 삼성중공업, 딘텍이 올라 있습니다. 장비를 납품한 뒤에는 부품과 정비도 공급합니다.

2026년 1분기 제품별 비율은 선박구성부분품 제조 64.1%, 기자재 판매·수리 12.7%, 화장품 제조·판매 외 23.3%입니다. 제조 부문의 판매경로는 국내 19.8%, 수출 80.2%로 나뉩니다.

사업 확장과 이번 50억원의 용도는 구분됩니다

회사는 2024년 탱크·블록 부문을 한화오션에코텍에 매각했고, 같은 해 화장품 회사를 인수했습니다. 2025년 1월에는 함안 신공장에서 크레인 전문 생산에 집중하겠다는 계획을 발표했습니다.

2026년 4월에는 인스코비 주식 2,000만주를 취득해 취득 직후 지분율 13.71%를 확보했습니다. 당시 통신의 현금 창출 기반을 확보하면서 해양 AI 로보틱스 사업을 확장하겠다는 동기를 밝혔습니다.

마린로보틱스연구소는 정비교범과 장비 사진·영상, 일지·도면 등을 묶어 현장 정비를 지원하는 SentinAI 플랫폼도 개발하고 있습니다. 2026년 5월 발표한 상용제품 출시 목표는 2027년 상반기입니다.

이번 증자에서 시설자금과 타법인 증권 취득자금은 배정되지 않았습니다. 주주가 이번 결정으로 새로 보게 된 자금 배분은 전환사채 취득 26억원과 운영자금 약 24억원입니다. 주주배정과 제3자배정의 차이부터 뜻풀이가 필요하다면 우리 사이트의 「유상증자 뜻」 설명으로 이어서 읽으실 수 있습니다.

작성 기준일: 2026년 10월 15일. 이 글은 매수·매도 권유가 아닙니다.

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