대신증권은 최근 삼성전자에 대한 긍정적인 전망을 내놓으며 투자의견을 ‘매수’로 유지하고, 목표주가를 8만8000원으로 설정했다. 삼성전자의 2023년 3분기 영업이익이 시장의 기대치를 초과할 것으로 예상되며, 이 기간 매출액은 83조7000억원, 영업이익은 10조원에 이를 것으로 전망하고 있다. 특히, 이번 3분기의 영업이익은 지난해 2분기 이후 처음으로 10조원대를 회복하게 될 것으로 기대된다.
이번 호실적의 주된 원인은 디바이스솔루션(DS) 부문의 수익성 회복과 모바일 경험(MX) 부문의 안정적인 이익 창출에 있다. 대신증권은 현재 삼성전자의 주가가 전방 시장인 일반 서버의 수요 개선 및 사업 경쟁력 향상을 감안할 때 저평가된 상태라고 강조했다. 이러한 분석은 반도체 사업의 경쟁력 회복 가능성에 기초하여 '매수' 접근이 유효하다는 결론을 이끌어냈다.
특히 류형근 대신증권 연구원은 메모리 반도체 시장에서 범용 D램을 중심으로 개선이 시작되고 있다고 밝혔다. 또한, 비메모리 반도체 부문에서는 자사의 모바일 애플리케이션 프로세서인 ‘엑시노스 2600’과 대형 거래처를 대상으로 한 신규 수주 기회에 주목해야 한다고 언급했다. 이와 같은 분석은 삼성전자가 향후 안정적인 성장을 이어갈 가능성을 시사한다.
결론적으로 삼성전자는 지속적으로 수익성 향상을 위한 전략을 구체화하고 있으며, 현재의 주가는 향후 성장 가능성을 충분히 반영하지 못하고 있는 상황이다. 이러한 점에서 투자자들은 삼성전자의 주식에 대해 긍정적인 자세를 유지할 필요가 있다. 따라서 삼성전자의 향후 실적 개선은 주식 시장에서도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다.
