11월 13일 아침 시황 — 밤사이 시장과 오늘 확인점

엔비디아(NVIDIA, NVDA)는 젠슨 황 최고경영자의 사임 소식에 13.08% 빠진 채 출발했습니다. 미국 11월 12일 정규장에서 낙폭을 줄여 4.34% 하락으로 마감했습니다.

AI 반도체를 대표하는 회사의 수장이 하루아침에 물러났으니 지수가 크게 무너졌을 법합니다. 하지만 뉴욕증시 3대 지수는 0.35~0.39% 내리는 데 그쳤습니다. 같은 날 AMD는 5.9%, 브로드컴(Broadcom, AVGO)은 5.5% 올랐습니다.

돈은 AI 반도체를 떠나지 않고 엔비디아에서 경쟁사로 자리만 옮겼습니다. 시장이 의심한 대상은 AI 수요보다 엔비디아의 경영이었습니다. 오늘 삼성전자(005930)·SK하이닉스(000660)를 볼 때도 이 구분에서 출발해야 합니다.

투자 참고용 · 작성 2026년 11월 13일 07:00 KST · 자료 미국 2026-11-12 정규장 마감; 수집 2026년 11월 13일 07:00

엔비디아가 내준 자리를 AMD와 브로드컴이 받아 간 밤

엔비디아 이사회는 황의 사장·CEO·이사직 사임이 즉시 발효된다고 발표했습니다. 최고재무책임자(CFO) 콜레트 크레스가 임시 CEO를 겸하고, 하비 C. 존스가 첫 이사회 의장을 맡습니다.

정식 CEO는 내부와 외부 후보를 함께 찾습니다. 회사는 고객 약속과 제품 개발 일정이 그대로라고 강조했습니다. 크레스는 "고객, 협력사, 개발자, 주주를 위한 일에 계속 집중하겠다"고 밝혔고, 11월 17일 실적 발표 일정도 유지했습니다.

증권사 평가는 둘로 갈렸습니다. 번스타인은 사업 기초가 견고하다면서도 추가 의혹과 후임 불확실성을 들어 투자의견을 내렸습니다. 오펜하이머는 인력 유출을 경계하며 AMD·마벨·브로드컴을 잠재 수혜주로 꼽았습니다. 장 마감 성적표가 그 말과 같은 방향으로 나왔습니다.

모두가 반사이익을 본 것은 아닙니다. UBS는 엔비디아의 AI 기업 자금 지원 중단 가능성과 수출 제한 강화를 걱정했고, AI 데이터센터 업체 코어위브(CoreWeave, CRWV)는 6.9% 내렸습니다. 경쟁사의 기회와 고객사의 부담이 서로 다른 길로 갈린 하루였습니다.

유가는 중동 소식에 올랐고, 미국 원유 창고는 오히려 찼다

지수를 끌어내린 두 번째 힘은 유가였습니다. 트럼프 대통령은 트루스소셜에 "이란과의 합의는 필요 없다"고 쓰고, 협상을 모색해 온 JD 밴스 부통령에게 다른 업무에 집중하라고 지시했다고 밝혔습니다.

호르무즈 해협에서는 유조선 2척이 폭발 사고로 멈췄고, 후티 반군은 사우디 송유관과 얀부 석유 시설을 공격했다고 밝혔습니다. 브렌트유는 3.30% 오른 배럴당 95.82달러, WTI는 2.55% 오른 88.74달러에 마감했습니다.

창고 기록은 정반대였습니다. 미국 에너지정보청(EIA) 집계로 11월 6일까지 한 주 동안 원유 재고는 470만 배럴 늘었습니다. 시장 예상은 110만 배럴 감소였습니다. 휘발유와 경유 같은 증류유 재고도 함께 늘었습니다.

미국 휘발유 전국 평균도 갤런당 3.90달러로 7월 이후 처음 4달러 아래로 내려왔습니다. 어젯밤 유가 상승은 실제 부족보다 부족해질지 모른다는 걱정에 붙은 값입니다. 그래서 중동 소식 한 줄에 크게 흔들립니다.

미국 10년물 금리 5.12%, 집 사는 사람부터 멈췄다

유가가 무서운 이유는 물가로 번지기 때문입니다. 미국 10년물 국채금리는 5.12%로, 재향군인의 날 채권시장 휴장 전인 화요일 늦은 시각 4.98%보다 올라섰습니다.

10월 소비자물가는 전월보다 0.4% 올랐고, 식품·에너지를 뺀 근원 물가도 0.3% 올랐습니다. 연준은 10월 28일 기준금리를 3.75~4.00%로 묶었지만 표결은 10대 2였습니다. 반대한 두 위원은 0.25%포인트 인상을 원했습니다.

그 금리가 가장 먼저 닿는 곳이 주택입니다. 10월 미국 기존주택 거래는 연율 375만 채로 전월보다 5.5% 줄었습니다. 중위가격은 1년 전보다 0.4% 오른 41만4,900달러였습니다. 거래는 줄고 값은 버티니 집 살 여력이 먼저 바닥을 드러냈습니다.

11월 7일까지 한 주 신규 실업보험 청구는 20만 건으로 전주보다 9,000건 늘었습니다. 경기 전체가 꺾였다고 보기보다, 금리에 민감한 곳부터 무거워지고 있다고 봐야 합니다.

엔비디아의 경영 충격과 한국 반도체 수출 숫자는 따로 움직인다

오늘 국내 반도체주의 기준이 되는 숫자는 한국은행이 13일 발표한 10월 수출물가에 있습니다. 컴퓨터·전자 및 광학기기가 3.7% 올랐는데, 다른 주요 품목이 모두 내린 가운데 홀로 오른 항목입니다.

반도체는 가격을 분기마다 계약하고, 4분기 첫 달인 10월에 새 고정계약가격이 반영됐습니다. 10월 수출물량지수는 1년 전보다 43.9% 늘어 역대 최고 상승률을 기록했습니다. 어젯밤 메모리 반도체를 만드는 마이크론(Micron, MU)의 하락폭도 1.6%로 엔비디아의 3분의 1 남짓이었습니다.

유가는 다른 길로 옵니다. 10월 수입물가는 환율과 두바이유가 함께 내리며 1.8% 떨어졌습니다. 한은은 11월 들어 국제유가가 13% 내린 것을 하방 요인으로 꼽았는데, 어젯밤 브렌트유 반등이 그 계산의 일부를 되돌렸습니다.

엔비디아 실적 발표, 한국시간 18일(수) 아침

• 11월 18일(수) 06:20 KST · 엔비디아 실적 발표(태평양시간 17일 13:20)
• 11월 18일(수) 07:00 KST · 엔비디아 실적 설명회

어젯밤 미국 증시에서 흔들린 것은 엔비디아라는 한 회사의 지휘 체계였고, AI 반도체 수요에 대한 믿음은 그대로였습니다. 유가는 쌓이는 재고를 두고도 중동의 말에 올랐습니다. 18일 아침 숫자는 황 없는 엔비디아가 처음 내놓는 성적표이고, 어젯밤 4%가 사람값이었는지는 그날 가려집니다.

매일 아침 이 시황 브리핑은 서학개미 텔레그램 채널에서 받아 보실 수 있습니다.

출처: 야후 파이낸스 S&P500 · 다우 · 나스닥, NVIDIA, AP, Investing.com, 로이터·EIA, AAA, ABA·NAR, 미 노동부, 연준, BLS, 연합뉴스·한국은행 수출입물가지수

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