최근 트럼프 대통령의 추가 관세 가능성과 중동 지정학적 리스크로 인해 거시 경제 환경의 불확실성이 더욱 심화되고 있는 가운데, 스트레티지(Strategy)가 비트코인(BTC) 추가 매입을 공식 발표했다. 이는 시장 변동성이 두드러진 상황에서도 비트코인 매집 기조를 이어가고 있다는 점에서 월가의 개장 후 주가 및 암호화폐 시장의 반응이 주목받고 있다.

스트레티지의 공동 창립자이자 전 최고경영자(CEO)인 마이클 세일러(Michael Saylor)는 2일(현지시간) 자사의 비트코인 추가 매입 소식을 알렸다. 이번 거래에서 스트레티지는 총 3,015 BTC를 약 2억410만 달러(한화 약 2,990억원)에 매수했으며, 평균 매입 단가는 6만7,700달러로 집계되었다. 이로 인해 스트레티지의 총 비트코인 보유량은 72만737 BTC로 증가하게 되었고, 누적 평균 매입가는 7만6,000달러에 이르고 있다. 그러나 스트레티지는 여전히 비트코인 포지션에서 평가 손실을 겪고 있다는 분석이 등장하고 있다.

보도 시점에서 비트코인 가격은 6만6,000달러 안팎에서 거래되고 있으며, 스트레티지의 비트코인 보유 자산 가치는 약 475억 달러(한화 약 69조5,875억원)로 추정된다. 하지만 누적 매입가 대비 미실현 손실은 70억 달러(한화 약 10조2,550억원)을 초과하는 것으로 계산되고 있다. 이러한 상황에도 불구하고 스트레티지는 장기 보유를 전제로 한 재무 전략을 강조해온 바, 단기 손익으로만 방향성을 판단하기 어렵다는 시각도 공유되고 있다.

세일러의 게시물에 대한 댓글은 대체로 긍정적인 의견이 많으며, 한 사용자는 현재와 같은 거시 경제 환경에서 3,015 BTC를 매입한 것은 ‘망설임이 아닌 확신(conviction)’의 신호로 해석되고 있다. 최근 금리 경로와 글로벌 리스크가 엇갈리는 가운데 대규모 기업의 매수 메시지가 투자 심리에 미치는 영향은 결코 무시할 수 없는 요소로 시장에서 분석되고 있다.

주식시장에서는 변동성 확대 가능성이 거론되고 있으며, 스트레티지의 주가는 중동의 주말 악재 이후 정규장 거래가 시작되기 전 프리마켓에서 약 0.5% 하락한 상황이다. 월가가 본격 개장하면 비트코인 가격 흐름과 함께 스트레티지 주가도 더 큰 변동성을 나타낼 것으로 예상되고 있다.

거시 불확실성이 증가함에 따라 시장은 종종 단기적인 뉴스에 휘둘리게 된다. 그러나 스트레티지의 추가 매입은 단순히 ‘매수했다’는 사실에 국한되지 않고, 어떻게 관세와 지정학적 리스크로 인해 변동성이 확대되는 시점에서 비트코인 매집을 지속하게 되었는가가 핵심적이다. 이러한 질문에 답하기 위해서는 차트와 함께 유동성, 금리 경로, 리스크 온/오프 같은 매크로 요소를 종합적으로 분석해야 한다.

토큰포스트 아카데미는 이러한 ‘거시 불확실성 국면에서의 판단력’을 기르기 위한 7단계 마스터클래스를 운영하고 있다. 특히 기업의 비트코인 매집이 시장에 미치는 파급 효과를 해석하기 위해, 다양한 분석단계를 제공하고 있다. 이는 투자자들이 단순히 뉴스에 반응하는 것이 아니라, 뉴스의 의미를 해석하고 이를 바탕으로 더 깊이 있는 투자 판단을 할 수 있도록 돕기 위한 과정으로 구성되어 있다.