SK그룹의 신재생에너지 자회사인 SK이터닉스가 글로벌 인프라 펀드 운용사들의 관심을 받고 있으며, 본격적인 실사 작업이 시작되었다. 인수 후보자들은 다가오는 12월 초에 예정된 본입찰에서 인수자를 결정할 것으로 보인다. 13일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK이터닉스를 인수하고자 하는 여러 펀드들이 실사 작업에 돌입했다고 전해진다.
매각 주관은 딜로이트 안진이 맡고 있으며, 매각의 대상은 SK이터닉스의 최대주주인 SK디스커버리가 보유한 30.98%의 지분이다. 초기에는 SK이터닉스와 다른 계열사 자산들을 패키지로 묶어 매각하는 방안이 검토되었으나, 시장 수요에 맞춰 SK이터닉스 지분 단독 매각으로 방향을 전환한 것으로 알려졌다.
이번 인수전에는 브룩피드, KKR 인프라 펀드, EQT 인프라 부문, 맥쿼리자산운용 등 다양한 글로벌 인프라 펀드들이 참여하고 있으며, 스톤피크 또한 관심을 보였으나 실사 일정이 촉박해 불참 결정을 내린 것으로 전해진다. SK이터닉스는 2008년 SK디앤디의 사업부로 시작하여, 지난해 3월 인적 분할을 통해 신재생에너지 개발 및 운영에 집중하고 있다. 이 회사는 태양광, 육상 및 해상 풍력발전, 에너지 저장 장치(ESS), 연료전지를 주요 자산으로 보유하고 있다.
M&A 실사는 보통 3~4주가 소요되기 때문에, 본입찰 일정은 12월 초에 진행될 것으로 보인다. 11일 기준으로 SK이터닉스의 시가총액은 약 6430억원으로, 매각 대상인 지분율을 고려할 때 최소 2000억원 이상의 가격이 예상된다. SK그룹은 여기에 경영권 프리미엄을 포함하여 인수 후보자와의 협상에 들어갈 것으로 보인다.
한 투자은행 관계자는 “SK그룹이 여러 신재생에너지 자산을 통합해 판매할 방법을 고민하다가 SK이터닉스의 경영권 매각으로 결정한 것으로 보인다”면서, “현재 실사 작업이 진행 중이며, 12월에는 본입찰에 들어갈 예정”이라고 덧붙였다. 이러한 M&A 활동은 신재생에너지 시장에서의 빠른 변화와 경쟁을 반영하고 있으며, 향후 SK이터닉스의 경영 방식과 사업 확대에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상된다.
