미국의 메모리 반도체 기업 샌디스크가 구글 데이터센터에 기업용 SSD(eSSD)를 공급하는 계약을 체결함에 따라, 국내 반도체 설계 기업인 파두(Fadu)의 실적이 개선될 것으로 기대되고 있다. 최근 들어 파두는 한 달 사이에 1000억 원에 달하는 신규 수주를 확보하며 내년 흑자 전환에 대한 긍정적인 전망이 높아지고 있다.
골드만삭스의 최근 보고서에 의하면, 샌디스크의 구글 향 eSSD 공급량은 내년 2026년 상반기부터 본격적으로 증가할 것으로 예상되며, 기존 고객사인 메타(Meta)에 대한 공급량을 초과할 수 있다는 전망이다. 이는 인공지능(AI) 서비스의 확대로 인해 데이터센터에서의 고속, 고용량 eSSD 수요가 증가하고 있는 것에 기인한다. 이렇게 커지는 시장에서 샌디스크는 메타에 이어 구글이라는 또 다른 대규모 고객사를 확보하게 된 것이다.
파두는 샌디스크에 'SSD 컨트롤러'를 납품하여, 샌디스크가 이를 자체 개발한 낸드플래시와 결합해 완제품 eSSD를 만든 후, 결국 빅테크 기업에 납품할 계획이다. 이는 샌디스크의 수주 확대가 파두의 실적 증가로 직접 이어질 것이라는 점에서 업계 전문가들의 긍정적인 평가를 받고 있다.
특히 파두는 새로운 고객사를 확보하고 낸드 생태계 사업을 확장함에 따라, 올해 3분기 누적 매출이 이미 지난해 전체 매출을 초과하는 긍정적인 운영이 이루어지고 있다. 전문가들은 이로 인해 파두의 연간 흑자 달성이 확실시될 것이라고 전망하고 있다. 회사측은 초기 개발비 투자가 대체로 완료되었고, 모두가 AI 시장의 규모 확장을 예측하고 있기에 내년 흑자 전환이 가능하다고 보고있다.
그러나 파두는 최근 제기된 법적 쟁점에 대해서도 공식 의견을 발표하였다. 회사는 이번 사안이 기술력이나 실적에 직접적인 영향을 미치는 문제가 아니라고 강조하며, 상장 당시 매출 추정과 관련된 법적 판단이 쟁점이 될 것이라고 설명하였다. 현재 제기된 법적 이슈에 대해서는 향후 재판 절차를 통해 성실하게 소명할 예정이라는 입장을 밝혔다.
결론적으로, 샌디스크와의 계약 체결로 인해 파두는 실적 개선의 기회를 얻게 되었고, 이를 통해 내년 흑자 전환이 기대되는 상황이다. 다만 앞으로의 법적 쟁점 해결 여부도 주의 깊게 살펴봐야 할 부분이다.
