서학개미투자 도구
레버리지 ETF 계산기로 기초지수 수익률과 배수를 넣으면 모형 누적 수익률과 감쇠를 비교해요. 각 행마다 배수를 재설정하며 보수·환율·세금은 제외해요.
기초지수 수익률을 2~20행 채우면 계산돼요
대표 예시의 ETF 모형 수익률은 -9.00%, 기초지수는 -1.00%, 단순 3배는 -3.00%입니다. 감쇠 +6.00%p는 두 수익률의 차이이며 비용률이 아닙니다. 감쇠가 음수이면 모형 수익률이 단순 배수보다 높다는 뜻입니다. 실제 보유분의 평가·실현 손익은 체결가와 비용을 별도로 확인합니다.
ETF = [Π(1 + 배수×r_i) − 1]×100%; 단순 = 배수×[Π(1+r_i) − 1]×100%; 감쇠 = 단순 − ETF입니다. r_i는 입력 퍼센트를 100으로 나눈 값이고 Π는 모든 행의 배율을 곱한다는 뜻입니다.
모든 행은 기초지수 +10% → -10%, 비용·환율 제외 조건입니다. 3배가 대표 예시이며 나머지는 배수만 바꾼 비교 사례입니다.
| 배수 | ETF 모형 | 단순 배수 | 감쇠 |
|---|---|---|---|
| 3배 (대표) | -9.00% | -3.00% | +6.00%p |
| 2배 (비교) | -4.00% | -2.00% | +2.00%p |
| -1배 (비교) | -1.00% | +1.00% | +2.00%p |
| -3배 (비교) | -9.00% | +3.00% | +12.00%p |
해당 ETF가 추종하는 기초지수의 전일 대비 수익률을 넣습니다. 상승은 양수, 하락은 음수이며 대표 예시는 첫 행 10, 다음 행 -10입니다. ETF 자체 수익률이나 처음부터의 누적 등락률을 넣지 않습니다.
TQQQ는 Nasdaq-100 Index(NDX), SOXL은 NYSE Semiconductor Index(ICESEMIT)입니다. NDX는 Nasdaq Global Index Watch의 History, ICESEMIT는 ICE Index Platform 로그인 후 일별 지수값을 확인합니다. ICE Index Platform
변동성 감쇠는 기초지수 누적 수익률의 단순 배수에서 행별 복리로 구한 ETF 모형 수익률을 뺀 차이입니다. 대표 예시는 -3.00%에서 -9.00%를 빼 +6.00%p입니다. 비용률이나 항상 발생하는 손실을 뜻하지 않습니다.
음의 복리는 등락을 반복할 때 복리로 자산가치가 줄어드는 현상을 가리키는 통상적 표현입니다. 변동성 감쇠와 연결되지만 이 계산기의 감쇠는 단순 배수와 모형 수익률의 차이입니다. 상승 추세에서는 감쇠가 음수일 수도 있어 두 표현이 항상 같은 뜻은 아닙니다.
운용 보수 외에 실제 성과를 낮출 수 있는 스왑 금융비용도 반영하지 않습니다. Direxion 비용 안내는 스왑 금융비용과 관련 비용을 비용 상한에서 제외합니다. 매매 수수료·세금·환율도 제외하므로 실현 손익이나 세후 수익률과 다릅니다.
기간별 입력도 가능하지만 각 행마다 배수를 재설정하는 가정입니다. 월별 수익률로 일별 ETF를 재현할 수는 없습니다. 행별 자산가치 배율이 음수이면 계산하지 않고, 배율이 영이면 모형 자산가치는 이후에도 영으로 유지됩니다.
TQQQ·SOXL의 장기 수익률은 기초지수 누적 수익률의 3배로 고정되지 않습니다. 일별 재설정과 복리 때문에 변동 폭·추세·보유 기간에 따라 단순 3배보다 높거나 낮아집니다. 대표 경로 +10% 후 -10%의 모형은 -9.00%이며 미래 수익률 예측이 아닙니다.
횡보장 손실은 일별 변동 폭과 횟수에 따라 달라지며 고정 손실률은 없습니다. 비교 사례로 기초지수가 -20% 후 +25%이면 누적 0.00%이지만 3배 모형은 -30.00%입니다. 보수·환율은 제외한 값이며 대표 예시와 다른 경로입니다.
인버스 ETF 누적 수익률은 각 행에서 음의 배수를 적용한 자산가치 배율을 곱해 계산합니다. 대표 경로 +10% 후 -10%에서 -1배 모형은 -1.00%입니다. 기초지수 누적 수익률의 부호만 바꾼 +1.00%와 다릅니다.
