미국 자동차 시장 20% 내기, 중국 자동차 vs 웨이모

미국 자동차 시장 점유율 20%, 무엇이 가장 먼저 닿을까?

후보는 셋입니다. 중국 자동차, 완전 자율주행차, 온라인 신차 판매입니다. 벤처캐피털 오토테크벤처스의 퀸 가르시아와 칼럼니스트 앤디 케슬러는 10년 안에 중국 자동차와 자율주행차 중 누가 먼저 미국 신차 판매의 20%에 닿을지 내기를 걸었습니다.

20%가 기준선인 이유가 있습니다. 소비자 기술은 시장점유율 20%를 넘기면 80%까지 올라가는 경우가 많았다는 것이 내기의 전제입니다. VHS, CD, PC, 스마트폰이 그랬다는 것입니다.

제 판단은 이렇습니다. 셋 중 무엇이 이기느냐보다, 각각이 어떤 돈의 길 위에 서 있느냐가 승부를 가릅니다. 중국 자동차는 관세와 규제, 자율주행은 보험료, 온라인 판매는 정비 수익이 걸림돌이자 동력입니다.

중국 자동차는 왜 관세를 낮춰도 미국에서 못 팔까?

가르시아가 중국 쪽에 건 근거는 해외 점유율입니다. 지난해 멕시코 판매 자동차의 거의 20%가 중국산이었고, 지난 9월 유럽 시장점유율은 거의 15%였습니다. 중국에서는 5분 초고속 충전이 되는 BYD 시걸이 9500달러입니다.

미국의 벽은 높습니다. 트럼프 대통령이 첫 임기에 중국산 전기차에 27.5% 관세를 매겼고, 바이든 전 대통령은 무역법 301조 관세를 100%로 올렸습니다. 두 당이 함께 쌓은 장벽입니다.

관세가 끝이 아닙니다. 미 상무부는 2025년 1월 커넥티드카 최종 규칙을 발표했습니다. 중국·러시아와 연관된 업체의 차량 통신·자율주행 소프트웨어는 2027년형부터, 통신 하드웨어는 2030년형부터 금지됩니다.

이 규칙은 미국 내 공장에서 만든 차량에도 적용됩니다. 중국 업체가 미국에 공장을 지으면 된다는 시나리오는 100% 관세와는 별개로 이 규칙에 막혀 있습니다. 신차 대부분이 인터넷에 연결되는 시대라 사실상 전 차종이 해당합니다.

웨이모 88% 감소는 실제로 몇 건에서 나온 숫자일까?

자율주행 쪽의 대표 근거는 웨이모 연구입니다. 자율주행 주행거리 2530만 마일을 분석했더니 재산 피해 보험금 청구는 88%, 신체 상해 청구는 92% 줄었다는 결과입니다.

건수로 풀면 그림이 달라집니다. 재산 피해 청구는 웨이모 9건 대 인간 기준 78건, 신체 상해 청구는 2건 대 26건입니다. 92%라는 큰 퍼센트가 신체상해 2건이라는 작은 숫자 위에 서 있습니다.

기준 집단도 짚어야 합니다. 일반 운전자 전체와 비교하면 88%·92%이지만, 2018~2021년형 첨단 안전장비 장착 차량과 비교하면 86%·90%입니다. 결과 방향은 같지만 보험사가 요율을 바꿀 만큼 통계가 쌓였는지는 별개의 질문입니다.

보험료가 자율주행을 밀어줄 수 있을까?

자율주행에 걸 이유로 필자가 꼽은 것은 편리함이 아니라 보험료입니다. 물가통계상 자동차 보험료는 2022년 초 이후 50% 넘게 올랐습니다.

원인 중 하나는 안전장비 자체입니다. 레이더와 카메라가 범퍼 뒤에 있어서, 과거 수백 달러였던 가벼운 접촉사고도 센서 교체와 재보정으로 수천 달러가 들 수 있습니다. 보험사는 이 비용을 보험료로 넘깁니다.

돈의 방향은 분명합니다. 자율주행차는 청구 건수 자체를 줄여 보험사의 지급액을 낮춥니다. 보험사가 사람이 모는 차의 보험료를 올리고 자율주행차는 깎는 날이 오면 전환은 빨라질 것입니다. 다만 그 조건은 위의 소표본이 넓은 통계로 확인될 때입니다.

카바나 온라인 판매는 정비 수익을 어떻게 건드릴까?

세 번째 후보는 온라인 신차 판매입니다. 중고차 업체 카바나는 스텔란티스 대리점 7곳을 약 2억 달러에 인수해 온라인으로 신차를 팝니다. 대리점을 직접 사들여서 신차 온라인 판매가 가능해졌습니다.

효과는 숫자로 보입니다. 애리조나주 카사그란데의 스텔란티스 대리점은 월 판매량이 50대에서 거의 1000대로 늘었습니다. 온라인으로 미국 전역에 팔았기 때문입니다.

한계도 정해져 있습니다. 자동차는 온라인으로 팔 수 있어도 온라인으로 고칠 수는 없습니다. 정비와 부품 판매가 대리점 매출총이익의 약 절반이라서, 점유율이 온라인으로 옮겨가도 정비 수익은 오프라인에 남습니다.

카바나가 정비 쪽에서 이 구조를 어떻게 푸는지는 이 글의 근거로는 알 수 없습니다. 다만 스텔란티스 대리점들이 물량 배정과 장거리 판매, 판매 후 서비스를 문제 삼고 있다는 점은 갈등이 이미 그 지점에 있다는 신호입니다.

국내 투자자는 미국 자동차 시장 재편을 어떻게 읽어야 할까?

국내 투자자에게 직접 바뀌는 제도나 일정은 없습니다. 이 이야기는 미국 시장 구조에 대한 관점이고, 가시적인 이벤트가 아닙니다.

테슬라, 알파벳(웨이모), 카바나, 스텔란티스, GM, 포드, 보험사를 볼 때 쓸 도구는 있습니다. 근거 숫자가 얼마나 단단한지 가려 읽는 것입니다. 표본이 몇 건인지, 비교 기준이 누구인지, 규제 시한이 언제인지를 보면 됩니다.

20%에 먼저 닿는 쪽은 돈의 길이 정합니다

중국 자동차는 관세를 낮춰도 커넥티드카 규칙이 남고, 자율주행은 보험사가 요율을 바꿀 만큼 통계가 쌓여야 하고, 온라인 판매는 정비 수익이 걸림돌입니다. 세 흐름 모두 기술 때문이 아니라 돈이 지나는 길 때문에 속도가 갈립니다.

필자의 마지막 말대로 셋 모두 현실이 될 수도 있습니다. 먼저 20%에 닿는 쪽은 가장 좋은 차를 가진 쪽이 아니라, 관세와 보험료와 정비 수익을 먼저 푼 쪽일 가능성이 큽니다.