적립식 투자 복리 계산법, 월 10만원·연 5%·10년이면 1,543만원

월 10만원씩 10년을 넣으면 원금은 1,200만원이다. 이 1,200만원을 처음부터 연 5%로 10년 굴렸다고 치면 19,546,736원이 나온다. 실제 적립식 평가액은 15,436,316원으로, 411만원 넘게 차이 난다. 이 차이는 나중에 넣은 돈일수록 굴러간 기간이 짧아서 생긴다. 적립식 복리는 매달 낸 돈을 따로따로 불려서 더하는 계산이다.

월 10만원·연 5%를 기간별로 계산하면

조건은 월 100,000원, 연 5%, 초기 금액 0원, 매월 말 납입으로 같고 기간만 바꿨다. 세금·수수료·물가는 넣지 않은 세전 평가액이다.

기간이 10년에서 20년으로 2배가 되면 원금도 2배지만 수익은 3,436,316원에서 16,580,449원으로 약 4.8배가 된다. 앞에 넣은 돈이 굴러가는 시간이 함께 길어지기 때문이다. 처음 3년만 떼어 봐도 1년 차 말 1,227,258원, 2년 차 말 2,515,878원, 3년 차 말 3,868,930원으로 한 해에 늘어나는 금액이 1,288,620원에서 1,353,052원으로 커진다.

🧮 적립식 투자 계산기

표는 월 10만원·연 5% 기준입니다. 내 월 적립액과 예상 수익률, 기간을 넣으면 만기 평가액과 그중 수익이 얼마인지 바로 나옵니다.

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월 이율은 연 5%를 12로 나눈 값이 아니다

가장 흔한 실수가 연 5%를 12로 나눠 월 0.4167%로 쓰는 것이다. 이렇게 매달 복리를 붙이면 1년 뒤 실제 수익률이 5%가 아니라 약 5.12%가 된다. 연 5%를 지키려면 월 이율은 1.05의 12제곱근에서 1을 뺀 값, 약 0.4074%다.

같은 월 10만원·10년이라도 12로 나눈 이율을 쓰면 평가액이 약 15,528,228원으로 나와 9만원 넘게 부풀려진다. 기간이 길수록 이 차이는 더 커진다. 20년이면 12로 나눈 쪽이 41,103,367원, 제대로 구한 쪽이 40,580,449원으로 52만원 넘게 벌어진다. 적금 이자처럼 표시 금리를 12로 나누는 상품과 연 수익률로 말하는 투자는 숫자의 뜻이 다르다.

제대로 구한 월 이율인지는 1년치로 검산한다. 월 10만원을 12번 넣으면 1년 뒤 1,227,258원이고 이 가운데 수익은 27,258원이다. 원금 120만원에 연 5%를 통째로 붙인 6만원의 절반에도 못 미친다. 첫 달 돈은 11개월, 마지막 달 돈은 0개월을 굴러 돈이 시장에 머문 기간이 평균 5.5개월뿐이었기 때문이다.

매달 낸 돈은 각자 다른 기간만큼 불어난다

매월 말에 넣는다면 첫 달 10만원은 남은 119개월을 굴러 10년 뒤 약 16만 2천원이 된다. 60번째 달에 넣은 10만원은 60개월, 곧 5년만 굴러 127,628원이 된다. 마지막 달 10만원은 넣자마자 만기라 그대로 100,000원이다.

처음 몇 달을 손으로 계산해 보면 이렇다.1개월 말 잔액은 막 넣은 100,000원이다. 2개월 말에는 이 돈이 100,407원으로 불어나고 새 10만원이 더해져 200,407원이 된다. 3개월 말에는 200,407원이 201,224원이 된 뒤 다시 10만원이 들어가 301,224원이다. 「전달 잔액 × (1 + 월 이율) + 10만원」을 120번 되풀이한 마지막 값, 곧 120개의 금액을 모두 더한 것이 15,436,316원이다. 식으로 쓰면 다음과 같다.

월 이율 i = (1 + 연 수익률)^(1/12) − 1
만기 평가액 = 초기 금액 × (1+i)^n + 월 적립액 × ((1+i)^n − 1) ÷ i (n은 개월 수)

엑셀에서는 =FV(1.05^(1/12)-1, 120, -100000) 을 넣으면 같은 15,436,316원이 나온다. =FV(1.05^(1/12)-1, 120, -100000, 0, 1)처럼 현재가치 0과 납입 시점 1을 지정하면 매월 초 납입으로 바뀌어 한 달씩 더 굴린 값, 약 15,499,206원이 된다.

이미 모아 둔 돈이 있으면 식의 앞 항이 따로 붙는다. 처음에 100만원을 넣고 월 10만원을 10년 붓는다면 100만원은 120개월을 다 굴러 1,628,895원이 되고, 적립분 15,436,316원을 더해 17,065,211원이다. 총 원금 1,300만원에 수익은 4,065,211원이다. 첫 달 적립액을 초기 금액에 함께 넣으면 그 10만원이 두 번 계산된다.

원금 전체를 10년 굴린 값과 다른 이유

첫머리의 19,546,736원은 1,200만원을 첫날 한꺼번에 넣었을 때의 값이다. 적립식은 돈이 시장에 머문 기간이 평균 5년 정도라 같은 수익률에서도 수익이 훨씬 작다. 10년 적립의 수익 3,436,316원은 원금의 약 28.6%다. 수익률 가정을 바꿔도 이 구조는 그대로다. 월 10만원·10년을 연 3%로 넣으면 약 1,394만원, 연 7%로 넣으면 약 1,711만원이 나온다.

적립식 수익률을 거치식처럼 「10년이면 원금의 63%」로 기대하면 목표 금액을 크게 잘못 잡게 된다. 미국 주식이나 ETF를 매달 사 모으는 경우도 계산 구조는 같고, 실제 가격은 매년 5%씩 고르게 오르지 않아 어느 해에 오르고 내렸는지 순서에 따라 결과가 갈린다.

🧮 적립식 투자 계산기

이미 모아 둔 돈을 초기 금액에 넣으면, 지금부터 매달 붓는 돈과 합쳐 몇 년 뒤 얼마가 되는지 확인할 수 있습니다.

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2026년 10월 기준 계산식. 매월 말 납입·일정한 연 수익률 가정이며 세금·수수료·환율·물가와 배당 인출은 반영하지 않았다.