테슬라 테라팹, 삼성전자·SK하이닉스 물량 줄까

테슬라는 왜 일본 장비업체부터 찾아갔나

테라팹 조달 담당자 여러 명이 이달 초 일본을 찾아 반도체 제조장비 업체들과 회의를 했습니다. 발주 계획을 내놓고 양산에 필요한 장비와 납기를 맞추는 단계입니다. 어느 업체에 어떤 장비를 얼마나 주문했는지는 공개되지 않았습니다.

머스크가 3월 구상을 처음 밝혔을 때 업계 반응은 회의적이었습니다. 공장을 짓고 돌릴 인력과 기술이 있어야 하고, 두 회사가 정말 큰돈을 쓸지 가늠하기 어려웠기 때문입니다. 장비 발주가 시작되자 일본 업체들도 사업 기회로 보기 시작했습니다.

한 장비업체는 불과 몇 달 뒤까지 납품해 달라는 요구를 받았습니다. 업체 관계자는 “무리한 주문이지만 가능한 한 대응할 수밖에 없다”고 했습니다. 반도체 공장은 장비가 들어와야 돌아가므로, 이 주문이 테라팹이 말에서 공사로 넘어가는 첫 신호라고 저희는 봅니다.

월 100만 장 중 70만 장이 메모리라면 무엇이 달라지나

닛케이 보도에 따르면 테라팹은 2032년 이후 실리콘 웨이퍼 기준 월 100만 장의 생산능력을 갖추겠다는 방침을 장비업체에 비공식으로 전했습니다. 약 70만 장은 데이터 저장용 메모리에, 30만 장 남짓은 연산용 로직에 배정한다는 계획입니다.

규모를 가늠할 잣대가 있습니다. 라피더스 홋카이도 지토세 공장의 생산능력은 월 2만5000장입니다. 두 공장은 만드는 품목이 달라, 40배는 웨이퍼 투입 규모만 견준 수치입니다.

70만 장은 메모리 전체 목표입니다. HBM과 저전력 D램에 각각 얼마를 나눌지, 외부에서 들여온 칩만 패키징할지, D램 웨이퍼 제조와 적층까지 직접 할지는 공개되지 않았습니다. 테슬라가 채용 공고에서 HBM·저전력 D램 설계 인력을 뽑고 있지만, 설계 인력을 뽑는 것과 제조 수율을 확보하는 것은 다른 일입니다. 내재화의 출발이지 완성이 아니라는 얘기입니다.

삼성전자의 165억 달러 계약은 후속 칩까지 지켜 줄까

삼성전자는 테슬라와 165억 달러 규모의 반도체 공급 계약을 맺었습니다. 공시 금액은 약 22.76조 원입니다. 머스크는 텍사스주 테일러 공장에서 차세대 AI칩 AI6를 만든다고 밝혔고, 삼성은 2나노미터 공정으로 2027년 하반기 생산에 나설 계획입니다.

이 계약은 이미 확정된 매출입니다. 머스크는 이 금액이 하한이라고 말한 바 있습니다. 하지만 AI6 이후 세대 칩이 누구 공장에서 나올지는 계약 바깥의 문제입니다.

테라팹이 안정적으로 양산에 들어가면 테슬라는 AI6 이후 칩의 일부를 자체 공장에 배정할 수 있습니다. 위탁생산을 계속하더라도 발주 물량과 단가를 협상할 때 선택지가 늘어납니다. 반대로 가동이 늦어지거나 초기 수율이 낮으면 삼성 등 기존 파운드리에 맡기는 기간이 길어집니다. 삼성에는 고객이 같은 텍사스에서 경쟁 생산능력을 키우는 구도입니다.

주문은 급한데 서류상 약속은 왜 느슨한가

스페이스X는 5월 제출한 상장 서류(S-1)에서 테라팹을 ‘일반 구상’ 수준으로 적었습니다. 구속력 있는 약정도, 지식재산 배분 확정도, 양사가 계속 참여할 의무도 없다는 취지입니다. 서류 원문 대조는 아직 못 했지만, 이 서술이 맞다면 법적으로는 아직 확정된 약속이 아닙니다.

그런데 일본 장비업체에는 몇 달 안에 납품하라고 요구합니다. 주문 압박과 법적 구속력 사이의 간격이 벌어져 있습니다. 그 간격의 위험은 일단 ‘무리한 주문’을 받아 든 장비업체가 먼저 집니다.

어드반테스트의 더글러스 라피버 CEO는 지난달 실적 설명회에서 “(테라펩 프로젝트는) 현실화하고 있으며 앞으로 의미 있는 사업으로 성장할 것”이라고 말했습니다. 수주 신호는 일본 장비주가 먼저 받고, 삼성전자와 SK하이닉스는 그다음 차례입니다.

168억 달러 투자는 얼마까지 확정된 돈일까

텍사스주는 8월 6일 그라임스카운티 부지를 확정하며 1단계 투자가 168억 달러 이상, 고용이 3,000명이라고 발표했습니다. 그런데 주 기록상 1단계 설비투자 추정은 103억 달러로 발표 금액과 다릅니다.

단계는 최대 4단계이고 총투자 범위는 550억~1,190억 달러로 제시됩니다. 168억 달러라는 숫자 하나로 최종 규모를 짐작하기 어렵습니다. 1단계 비용은 테슬라와 스페이스X가 내지만 분담 비율은 공개되지 않았습니다.

텍사스주는 엔터프라이즈 펀드 3,000만 달러를 지원합니다. 일정은 1단계 완공 2028년 목표로 소개되지만, 최첨단 반도체 공장은 건설 계획에서 양산까지 통상 3년 이상 걸립니다. 반도체 양산 경험이 없는 두 회사가 공장 건설, 장비 반입, 공정 검증을 짧은 기간에 해내야 합니다.

삼성전자·SK하이닉스 보유자는 무엇을 보면 되나

테라팹 물량은 아직 약정이 아니라 목표입니다. 한국 업체가 먼저 받을 영향은 머스크 계열사의 신규 발주 물량입니다. 테슬라의 로봇과 자율주행차, 스페이스X의 우주 데이터센터가 실제로 커지면 메모리 수요도 늘 수 있습니다. 직접 대체를 말할 근거는 아직 없습니다.

변수는 세 가지입니다. 머스크가 말한 2028년 하반기 양산이 지켜지는지, 초기 수율이 나오는지, 장비업체가 요구받은 납기를 맞추는지입니다. 미국 중간선거에 따른 텍사스 주지사 교체가 투자 일정에 영향을 줄 수 있다는 분석도 있습니다.

일본 반도체 시장조사업체 관계자는 “스페이스X용 반도체 수요를 얼마나 기대할 수 있을지 불투명한 상황에서 공장 완공 뒤에도 생산능력을 순조롭게 채울 수 있을지 지켜봐야 한다”고 말했습니다.

테라팹은 삼성전자에 위협이면서 동시에 새 수요입니다. 어느 쪽이 클지는 선언의 크기가 아니라 가동 속도와 메모리 내재화 범위가 정합니다.