TSMC 메모리 진출 검토, 엔비디아 요청은 어디까지 왔나

TSMC가 엔비디아의 요청으로 3D D램 생산 계획을 짜기 시작했다는 보도가 나왔습니다. 신공장 건설과 기존 공장 인수를 모두 보고 있지만 시기와 시설은 정해지지 않았고, TSMC는 전업 파운드리에 집중한다고 밝혔습니다. 확정된 진출이 아니라 검토 단계입니다.

뉴스 핵심

TSMC의 메모리 진출은 확정이 아닌 검토 단계이며 생산 시기와 시설은 미정이다.
마이크론의 PSMC 부지 인수가 18억 달러는 장비를 뺀 값이고 양산 목표는 2027년 하반기다.
TSMC는 20여 년 전 메모리를 접은 회사라, 이번 검토는 복귀 가능성으로 읽는 것이 맞다.

TSMC의 메모리 진출, 어디까지 확정됐나

결론부터 말하면 검토 단계입니다. 미국 IT 매체 디인포메이션이 6일(현지시간) 소식통 2명을 인용해, TSMC가 최대 고객 엔비디아의 요청에 따라 3차원(3D) D램 생산 계획 수립에 착수했다고 전했습니다.

신규 공장 건설과 기존 공장 인수·전환을 모두 보고 있지만 생산 시기와 시설 확보 방안은 정해지지 않았습니다. TSMC는 성명에서 "시장 소문이나 추측에는 논평하지 않는다"며 "핵심 사업인 전업 파운드리에 집중한다"고 밝혔습니다.

그래서 이 보도를 투자 결정이 난 사건처럼 읽으면 어긋납니다. 읽을 질문은 하나입니다. 고객이 요구하면 제조 전문 회사는 어디까지 영역을 넓히는가입니다.

엔비디아는 왜 TSMC에 메모리를 부탁했나

배경은 메모리 부족입니다. 인공지능 인프라 구축 붐으로 메모리 칩이 모자라자 엔비디아 등이 추가 공급처를 찾기 시작했고, 그 과정에서 TSMC의 진출 검토가 나왔다는 것이 소식통의 설명입니다.

3D D램은 메모리 셀을 수직으로 쌓아 더 많은 용량을 담는 차세대 제품입니다. 지금은 삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론이 개발하고 있습니다.

TSMC는 이미 메모리 업체의 협력사이기도 합니다. 2024년 SK하이닉스와 손잡고 차세대 HBM의 베이스 다이를 만들기로 했습니다. 고객이 공급처를 늘리려 할 때, 가장 가까이 있는 제조사가 TSMC인 셈입니다.

공장을 사면 메모리가 만들어질까

기존 공장을 사서 메모리용으로 바꾸는 방식은 마이크론이 이미 대만에서 실행하고 있습니다. 대만 3위 파운드리 PSMC의 공장 부지를 18억 달러(약 2조5천억원)에 사기로 했습니다.

눈여겨볼 점은 이 금액이 생산 장비를 뺀 값이라는 것입니다. 토지·건물·클린룸, 말하자면 공장의 껍데기 값입니다. 장비는 2026~2027년에 단계적으로 들이고, 의미 있는 D램 웨이퍼는 2027년 하반기부터 내겠다는 계획입니다.

거래도 껍데기만 오가지 않았습니다. PSMC는 마이크론의 1Y nm 공정 라이선스를 받고 D램 패키징을 맡는 것으로 전망됩니다. 빈 공장에 자기 공정을 한 세트로 옮긴 구조입니다.

이 구조를 TSMC에 대입하면, 공장은 살 수 있어도 메모리 공정과 특허의 출처가 따로 필요하다는 결론이 나옵니다. TSMC가 라이선스를 구한다는 보도는 없습니다. 어디서 공정을 가져오는지가 이 이야기의 가장 큰 빈칸입니다.

20여 년 전 접은 사업에 돌아오는 건가

TSMC는 1990년대부터 2000년대 후반까지 범용 메모리 칩을 생산한 이력이 있습니다. 뱅가드는 1994년 12월 신주에서 D램 업체로 출발했다가 2000년 파운드리 전환을 발표했고, 2004년 2월께 D램에서 완전히 빠졌습니다.

그래서 이번 보도는 새 영역 진출이 아니라 접었던 사업으로의 복귀 가능성으로 읽는 편이 정확합니다. 메모리는 호황과 불황이 뚜렷한 시장입니다. 디인포메이션도 공급이 늘거나 수요가 식으면 TSMC가 계획을 미룰 수 있다고 짚었습니다.

연구에서 양산까지 수년이 걸릴 수 있고, 기존 3사가 수십 년간 쌓은 제조 노하우도 변수로 꼽혔습니다. 윈본드의 자오유쥔 회장은 "공정·특허 장벽 때문에 어려울 것"이라고 말했습니다. 본인이 '개인적 추측'이라고 전제한 발언입니다.

쉬궈진 부사장이 이끄는 구상, 무엇이 눈에 띄나

소식통들에 따르면 TSMC의 메모리 구상은 첨단 패키징을 총괄하는 쉬궈진 부사장이 이끕니다. 쉬 부사장은 마이크론 대만 법인을 이끈 경력이 있습니다.

새 경쟁자 후보를 이끄는 사람이 기존 경쟁자 출신이고, 그 마이크론은 TSMC가 따라갈 수 있는 공장 인수·전환을 이미 하고 있습니다. 인력과 노하우가 이어질 통로가 있다는 정도는 구조에서 읽힙니다. 다만 이것은 구조에서 나온 관찰이며, 실제 계획으로 확인된 것은 아닙니다.