퇴직연금을 어떻게 운용할 것인가는 직장인들에게 중요한 자산 관리의 주제 중 하나다. 최근 열린 ‘2025 매경과 함께하는 재테크 콘서트’에서 신한투자증권의 유판영 연금사업본부 수석은 안정적이고 꾸준한 수익을 추구하는 최적의 퇴직연금 운용 방안으로 실적배당형 상품에 대한 투자의 중요성을 강조하였다. 특히 ETF(상장지수펀드)와 같은 상품의 인기가 상승하고 있다는 점이 주목할 만하다.
지난해 말 기준으로 전체 퇴직연금 적립금은 431조7000억원에 이르며, 이를 통해 DC형과 IRP(개인형 퇴직연금)는 2019년 대비 4배 증가한 60조원 규모로 성장하였다. 이러한 변화는 퇴직연금을 저축 상품에서 투자 상품으로 전환할 수 있는 기회를 마련하고 있다. 유 수석은 “퇴직연금을 효율적으로 운용함으로써 퇴직소득세의 30~40% 절세할 수 있는 기회가 생긴다”고 강조했다. 이는 근로소득과 달리 퇴직소득에 대해 더 낮은 세율이 적용되기 때문이며, IRP를 활용하면 추가적인 세금 혜택을 받을 수 있다.
또한 IRP 계좌를 통한 운용 수익은 55세 이후 연금으로 수령할 때 상대적으로 낮은 세율인 3.3%에서 최대 5.5%까지 적용된다. 반면, 일반 계좌에서는 고세율인 최대 49.5%까지 부과될 위험이 있는 점에서 큰 차이를 나타낸다. 퇴직연금을 활용한 자산 운용은 즉시 과세가 되지 않는 배당이나 이자 수익을 통해 복리의 효과를 창출할 수 있으며, 이는 투자자에게 상당한 이점으로 작용한다.
유 수석은 중도 인출이 제한된 퇴직연금의 구조가 자산을 꾸준히 증대시키는 데 긍정적인 영향을 미친다고 설명했다. 그는 “연금으로 받는 이들의 계좌 평가는 일시금으로 해지하는 투자자들보다 상당히 높게 나타난다”면서 “장기적인 수익률을 통해 안정적인 현금 흐름을 가져올 수 있다”고 전했다. 신한투자증권은 이러한 퇴직연금 운용의 실질 수익률을 극대화하기 위해 모든 IRP 가입 고객에게 수수료를 면제하는 서비스를 실시하고 있다.
마지막으로 유 수석은 실적배당형 상품 투자에 대한 원금 손실 위험이 있다는 점을 강조하며, 개인의 투자 성향에 맞춘 전략이 필요함을 언급했다. 복잡한 연금 제도와 세제에 대한 이해를 돕기 위해 전문가와의 상담을 권장하였다. 이러한 조언은 직장인들이 안정적이고 풍요로운 노후를 위해 퇴직연금을 어떻게 효과적으로 운용할 수 있는지를 보여준다.
