온투업 신용대출 95% 중금리, 저축은행은 99.7%

온투업 신용대출 95%가 중금리라는 숫자는 무엇을 센 것일까

2026년 9월 말 기준으로 머니무브·모우다·어니스트AI·에잇퍼센트·PFCT·한패스파이낸셜 6곳의 개인신용대출 가운데 민간 중금리대출은 94.8%였습니다. 신용점수 하위 10%, 즉 KCB 기준 675점 이하 차주에게 나간 비중은 45%였고 전체 차주의 평균 신용점수는 686점이었습니다.

먼저 짚을 것은 모집단입니다. 이 숫자는 온투업 전체가 아니라 금융기관 연계 투자에 참여하는 6개사의 개인신용대출만 묶은 값이고, 집계도 온라인투자연계금융협회가 냈습니다.

협회는 인터넷전문은행 3사(카카오·토스·케이뱅크)의 중저신용자 신규 신용대출 공급 비중 32.4∼38.4%보다 높다고 내세웠습니다. 95%는 금리대를 묻는 숫자이고 45%는 신용점수대를 묻는 숫자입니다. 둘을 합쳐 저신용자 창구로 읽으려면 비교 상대를 누구로 놓느냐가 결정적입니다.

비교 상대를 저축은행으로 바꾸면 무엇이 달라지나

금융위원회가 2026년 9월 22일 발표한 자료에서 개인신용대출 중 중저신용자 비중은 저축은행 99.7%, 여전사 99.6%, 보험사 95.3%, 전체 평균 63.1%였습니다.

온투업 연계 대출의 돈줄이 바로 저축은행입니다. 돈을 대는 쪽이 이미 거의 전부 중저신용자에게 빌려주는 곳이라면 94.8%는 이 업권에서 유난히 높은 숫자가 아니라 비슷한 수준으로 보입니다. 인터넷은행과의 비교에서만 높다는 말이 성립합니다.

45%는 사정이 다릅니다. 하위 10% 기준은 인터넷은행과의 비교로만 제시돼 있어 저축은행과 같은 잣대로 견줄 수 없습니다. 중저신용자 비중이 같은 줄에 놓인다고 가장 어려운 차주에게 닿는 정도까지 같다고 말할 근거는 없습니다.

월 신규 취급액 36배, 성장 속도는 누가 정하나

월 신규 취급액은 2025년 5월 27억5천만원에서 2026년 9월 999억4천만원으로 약 36배 늘었습니다. 2026년 9월 말까지 누적 취급액은 8천114억원이고 대출을 받은 신규 차주는 5만3천38명입니다.

이 길이 열린 것은 금융위가 2024년 7월 혁신금융서비스로 지정해 규제를 풀어 준 덕분입니다. 온투업법은 금융기관의 연계대출 투자를 허용하지만 업권별 적용 법이 달라 실제 투자가 막혀 있었고, 서비스는 2025년 5월 시작됐습니다.

참여 저축은행은 9월 기준 20곳이고 한 곳당 월평균 투자액은 25억1천900만원입니다. 금융회사 한 곳은 개별 연계대출 모집액의 최대 40%까지만 투자할 수 있어서 한 건을 채우려면 여러 곳이 필요합니다. 금융위는 우수 온투업자에 한해 이 한도를 50%로 올리는 방안을 내놨습니다.

36배라는 속도에는 차주 수요뿐 아니라 이 자금 통로의 폭이 크게 작용한 것으로 보입니다. 한도가 풀리면 숫자는 더 빨리 움직일 수 있습니다.

온투업 전체로 보면 신용대출은 얼마나 될까

금융위 발표에 따르면 2026년 6월 말 온투업 대출은 부동산담보대출 40.5%, 스탁론 39%입니다. 스탁론은 2023년 2.9%에서 크게 늘었습니다. 신용대출은 최근 5년 평균 11.6%였습니다.

온투업 대출의 95%가 중금리라고 읽으면 곤란합니다. 94.8%는 연계 투자에 참여하는 6개사 개인신용대출이라는 한 칸의 값입니다.

금융위가 담보·스탁론 쏠림을 줄이려고 중저신용자 신용대출 쪽으로 자금을 돌리는 방안을 낸 것도 이 구성 때문입니다.

연체율 1.09%와 금리 연 11.72%는 어떻게 읽어야 하나

6개사 개인신용대출 연체율은 30일 이상 연체와 개인회생까지 포함해 1.09%, 평균 대출 금리는 연 11.72%입니다.

차주에게는 평균 금리가 비용의 크기를 말해 줍니다. 다만 신용점수대별 금리는 함께 나오지 않아서, 저신용 차주 45%가 모두 이 금리로 빌린다고는 말할 수 없습니다.

연체율은 아직 쌓이는 중인 숫자일 수 있습니다. 서비스 시작 이후 월 취급액이 36배로 불었으므로 대출 상당수가 최근에 나갔을 가능성이 있고, 연체는 시간이 지나야 드러납니다. 그래서 연체율과 함께 실제 손실률도 공시하게 하고, 연계대출 현황과 부실채권 매각 정보에 외부 검증을 도입하겠다는 금융위 방안이 의미를 갖습니다.

신용 손실을 저축은행이 지는지 온투업이 일부 나눠 지는지는 알려져 있지 않습니다. 이 구조가 드러나야 1.09%의 무게가 정해집니다.

개인 투자자와 차주에게 달라지는 것은 무엇인가

금융위 방안에는 온투업 개인 투자 한도를 4천만원에서 5천만원으로, 온투업자 자기자금 투자를 20%에서 40%로 올리는 내용이 들어 있습니다. 시행 목표는 2027년 3월입니다.

1.09%는 저축은행 연계 6개사의 개인신용대출 값입니다. 개인이 직접 투자하는 일반 온투업 상품은 담보·스탁론 비중이 커서 위험의 성격이 다릅니다. 두 숫자를 같은 상품의 위험으로 읽으면 안 됩니다.

시장 구도도 움직입니다. 토스가 2026년 10월 16일 온투업 준비법인을 세워 DB저축은행 등과 연계 투자를 추진 중이고 등록은 끝나지 않았습니다. 기존 업체들은 계열 상품이 우대 노출될 가능성을 걱정합니다.

결국 중금리 95%와 저신용 45%는 저축은행 돈이 온투업 플랫폼을 거쳐 중저신용자에게 흘러간다는 사실을 보여 줍니다. 그 길이 누구에게 얼마나 싼 대안이었는지는 점수대별 금리와 손실률이 나와야 답이 납니다.