5대은행 가계대출 증가, 계속 늘던 주담대에 신용대출 반등이 겹쳤다

가계대출은 왜 다시 늘었나?

9월 가계대출이 줄었을 때도 주택담보대출은 늘고 있었다. 가계가 빚을 일제히 줄이다 다시 빌리기 시작한 장면과는 다르다. 합계의 방향을 바꾼 움직임을 찾으려면 대출 종류부터 나눠야 한다.

KB국민·신한·하나·우리·NH농협의 10월 말 가계대출은 783조6천57억원이다. 전월보다 2조7천717억원 늘었다. 9월에는 1조2천852억원 줄었으니, 전체 잔액은 감소에서 증가로 돌아섰다.

그 안에서 주담대는 1조7천5억원 늘었다. 개인신용대출도 6천687억원 증가했다. 계속 늘던 주담대에 신용대출의 반등이 겹친 것이다. 가계대출 증가를 모두 주택 쪽 움직임으로 설명하면 이 변화를 놓친다.

같은 증가세라도 이어진 흐름과 새로 돌아선 흐름은 구별해야 한다. 전자는 누적되는 부담을, 후자는 달라진 자금 수요를 묻게 만든다.

주담대 7개월 증가와 신용대출 반등은 다르다

주담대는 10월까지 7개월 연속 늘었다. 10월 말 잔액은 623조988억원이다. 가계대출 전체가 잠시 감소했던 시기에도 이 흐름은 끊기지 않았다. 합계가 줄었다는 소식만으로 주담대 부담까지 가벼워졌다고 읽을 수 없는 이유다.

신용대출은 움직임이 달랐다. 8월 1천815억원, 9월 1조3천415억원 줄었다가 10월에 증가했다. 잔액은 108조8천990억원으로 올라섰다. 최근의 감소 흐름이 멈췄다는 사실이 여기서는 중요하다.

신용대출이 늘었다고 소비가 살아났다고 단정할 수도 없다. 잔액은 빌린 뒤 남아 있는 돈을 보여주지만, 그 돈으로 무엇을 결제했는지까지 보여주지는 않는다. 독자의 생활에 닿는 질문도 대출 규모보다 사용처와 갚을 재원에 가깝다.

중소기업 대출 5조 증가는 무엇을 말하나?

중소기업이 은행에서 빌려 쓰는 돈도 더 늘었다. 10월 말 중소기업 대출은 695조953억원으로, 전월보다 5조222억원 증가했다. 증가폭은 2024년 3월의 5조1천655억원 이후 가장 컸다.

갑자기 나타난 증가도 아니다. 6월 1조7천368억원 감소한 뒤 4개월 연속 늘었다. 대기업 대출 역시 10월에 3조8천438억원 증가해 잔액이 205조3천72억원에 이르렀다. 기업 쪽 차입 확대는 중소기업에만 국한되지 않았다.

여기까지는 기업이 은행 자금을 더 쓰고 있다는 이야기다. 공장을 늘릴 돈인지, 이미 돌아가는 사업의 지출을 감당할 돈인지는 별개의 질문이다. 대출 규모만 보고 투자 확대라고 부르면, 차입 이후의 이야기를 미리 써버리게 된다.

기업대출에는 사업의 계획뿐 아니라 지급해야 할 돈의 날짜도 들어온다.

부가세 납부일은 왜 10월 밖에도 있나?

올해 부가세 예정신고·납부기한은 10월 26일이지만, 예정고지 납부기한은 11월 2일이다. 같은 부가세라도 돈을 내야 하는 마감일이 다르다. 10월 말 은행 잔액은 앞의 마감은 지나고 뒤의 마감은 오기 전에 집계됐다.

달력에 대출 잔액을 표시해 보면 함정이 드러난다. 월말에 남아 있는 차입금에는 이미 지난 지출과 앞으로 닥칠 지출이 서로 다른 모습으로 반영될 수 있다. 세금 이름이 같다고 모두 같은 달의 수요로 묶을 수 없다.

이는 이번 중소기업 대출 증가를 부가세 탓으로 돌리는 근거가 아니다. 오히려 그런 설명을 서두르지 말아야 할 이유다. 납부기한을 알게 되면 물음이 구체적으로 바뀐다. 기업이 언제 빌렸고, 어느 지급일을 앞두고 있었는가.

잔액을 찍는 날과 돈이 필요한 날은 일치하지 않는다. 월간 통계를 읽을 때 이 간격을 남겨두어야 기업의 실제 돈 사정에 가까워진다.

기업은 갚았던 돈을 다시 빌리기도 한다

과거에는 기업이 연말에 갚았던 대출을 다시 받으면서 잔액이 반등한 적도 있다. 2024년 1월 은행 기업대출이 감소에서 증가로 돌아섰을 때, 연말 일시상환분의 재취급과 부가세 납부수요가 계절요인으로 작용했다.

빌린 돈을 갚았다가 다시 받으면 잔액에는 감소와 증가가 차례로 찍힌다. 그 사이에 새 공장이나 새 사업이 반드시 생겨야 하는 것은 아니다. 대출 반등을 곧장 성장의 증거로 읽기 어려운 이유가 이 경로에 있다.

이 전례는 전체 은행 기업대출에 관한 설명이고, 지금 보고 있는 것은 5대은행 집계다. 과거의 원인을 이번 달에 그대로 붙일 수는 없다. 가져올 것은 수치 비교가 아니라, 차입 증가 속에 재차입과 지급 일정도 섞일 수 있다는 이해다.

정기예금 증가까지 보면 돈 사정이 달라진다

은행의 다른 쪽에서는 돈을 맡기는 방식도 달라졌다. 10월 정기예금은 24조4천9억원 늘어 1천30조4천880억원이 됐다. 6개월 연속 증가다. 대기성 자금인 요구불예금은 12조1천725억원 줄어 663조3천524억원으로 내려왔다.

두 숫자를 이어서 요구불예금이 그대로 정기예금으로 옮겨갔다고 말할 수는 없다. 잔액 변화만으로는 같은 돈의 이동인지 알 수 없기 때문이다. 확인되는 것은 대출이 늘어난 달에 예금의 구성도 함께 바뀌었다는 사실이다.

과거에는 예금 변화에도 서로 다른 사정이 있었다. 2024년 1월 수시입출식예금 감소에는 법인자금 유출과 부가세 납부수요가, 정기예금 증가에는 은행의 규제비율 관리를 위한 자금 유치가 작용했다. 맡기는 쪽과 유치하는 쪽의 필요가 함께 잔액을 바꾼다.

우리의 판단은 이렇다. 이번 집계는 가계와 기업의 차입이 함께 늘었다는 신호지만, 그 자체로 살림과 사업이 함께 좋아졌다는 성적표는 아니다. 개인의 돈에 닿는 경로는 빚의 증가 다음에 갈린다. 무엇에 썼고, 무엇으로 갚을 것인가. 은행 잔액이 늘었다는 소식의 경제적 의미는 그 답에서 완성된다.